تحلیل نفتWTIاین هفته؛ ۴ تا ۱۰ آبان۱۴۰۵

در تحلیل هفتگی نفت در سنجش بروکر ، نمودار WTI را در تایم‌فریم روزانه بررسی می‌کنیم. قیمت در زمان تهیه این تحلیل حوالی ۱۰۲.۵ دلار قرار دارد و حرکت هفته گذشته دقیقاً مطابق سناریویی پیش رفته که در تحلیل قبلی داشتیم.

هفته گذشته گفتیم که نفت بعد از رشد اخیر می‌تواند یک اصلاح کوتاه تا محدوده ۱۰۰ تا ۱۰۲ دلار داشته باشد و در صورت حفظ این ناحیه، دوباره برای شکست سقف قبلی تلاش کند. قیمت هم بعد از اصلاح تا محدوده ۹۶ دلار روند صعودی خود را ادامه داد و حالا دوباره به محدوده ۱۰۲ دلار رسیده است.

در حال حاضر مهم‌ترین مقاومت پیش روی نفت در محدوده ۱۰۲ تا ۱۰۷ دلار قرار دارد. انتظار داریم قیمت در کوتاه‌مدت یک اصلاح دیگر تا محدوده ۱۰۰ تا ۱۰۲ دلار داشته باشد و در صورت حفظ این ناحیه، دوباره برای شکست سقف ۱۰۷ دلار تلاش کند.

از طرف دیگر، شرایط ژئوپلیتیکی همچنان از قیمت نفت حمایت می‌کند. درگیری‌های منطقه‌ای، وضعیت تنگه هرمز و حملات حوثی‌ها به زیرساخت‌های انرژی عربستان باعث شده ریسک عرضه همچنان بالا باشد. در همین شرایط، تلاش‌های دیپلماتیک برای کاهش تنش میان ایران و آمریکا می‌تواند در طرف مقابل بخشی از این پریمیوم ریسک را از قیمت نفت حذف کند.

جدول سناریوهای احتمالی نفت در بازه ۴ تا ۱۰ آبان ۱۴۰۵

تحلیل تکنیکال نفت این هفته

ساختار کلی نمودار همچنان صعودی است. قیمت بعد از واکنش به محدوده ۹۶ دلار، دوباره حرکت صعودی خود را آغاز کرد و اکنون در نزدیکی سقف قبلی قرار دارد.

محدوده ۱۰۰ تا ۱۰۲ دلار در تایم‌فریم ۴ ساعته اهمیت زیادی دارد و می‌تواند محل اصلاح کوتاه‌مدت قیمت باشد. اگر نفت در این محدوده حمایت شود، ساختار صعودی همچنان معتبر خواهد بود.

در سمت بالا، ۱۰۷ دلار مهم‌ترین مقاومت بازار است. قیمت قبلاً به این سطح رسیده اما نتوانسته بالای آن تثبیت شود. بنابراین شکست این محدوده می‌تواند سیگنال مهمی برای ادامه روند صعودی باشد.

در صورت شکست ۱۰۷ دلار، مقاومت بعدی در محدوده ۱۱۷ تا ۱۲۰ دلار قرار دارد که در تایم‌فریم هفتگی اهمیت بیشتری دارد.

سناریوی صعودی نفت

در سناریوی اصلی، انتظار داریم قیمت یک اصلاح کوتاه تا محدوده ۱۰۰ تا ۱۰۲ دلار داشته باشد و در صورت حفظ این ناحیه، دوباره به سمت ۱۰۷ دلار حرکت کند.

اگر قیمت بتواند بالای ۱۰۷ دلار تثبیت شود، احتمال ادامه حرکت صعودی و رسیدن به محدوده ۱۱۷ تا ۱۲۰ دلار افزایش پیدا می‌کند.

شرایط بنیادی هم فعلاً این سناریو را تقویت می‌کند. حملات حوثی‌ها به عربستان و نگرانی درباره امنیت مسیرهای انتقال نفت، ریسک عرضه را بالا نگه داشته است. البته این حملات در حال حاضر لزوماً به معنی آسیب تأییدشده به تأسیسات نفتی عربستان نیست و بخشی از ادعاهای مربوط به اصابت به زیرساخت‌ها هنوز از سوی ریاض تأیید نشده‌اند.

سناریوی نزولی نفت

اگر قیمت نتواند محدوده ۱۰۰ دلار را حفظ کند، اصلاح می‌تواند عمیق‌تر شود. با این حال، برای تغییر جدی ساختار صعودی، محدوده ۹۶ دلار اهمیت بیشتری دارد.

شکست و تثبیت زیر ۹۶ دلار می‌تواند نشانه تضعیف روند فعلی باشد و احتمال برگشت قیمت به حمایت‌های پایین‌تر را افزایش دهد.

فعلاً تا زمانی که این سطح شکسته نشده، سناریوی نزولی عمیق‌تر در اولویت قرار ندارد.

اخبار مهم ۴ تا ۱۰ آبان ۱۴۰۵ برای نفت

در این هفته چند رویداد می‌توانند نوسان نفت را بیشتر کنند؛ اما با توجه به قیمت فعلی، تحولات خاورمیانه و وضعیت عرضه اهمیت بیشتری از داده‌های اقتصادی دارند.

زمان نشست فدرال رزرو در تقویم رسمی این نهاد برای ۲۸ اکتبر ساعت ۲ بعدازظهر به وقت شرق آمریکا و کنفرانس خبری ساعت ۲:۳۰ ثبت شده است؛ با تبدیل به وقت ایران، این دو رویداد به‌ترتیب حدود ۲۱:۳۰ و ۲۲:۰۰ روز ۶ آبان خواهند بود.

تقویم Forex Factory نیز انتشار گزارش هفتگی API را برای ۲۷ اکتبر ساعت ۲۰:۳۰ به وقت لندن نشان می‌دهد که با توجه به اختلاف زمانی، زمان آن در ایران به بامداد ۶ آبان می‌رسد.

تحولات ژئوپلیتیکی

مهم‌ترین متغیر این هفته همچنان جنگ و وضعیت تنگه هرمز است. نفت هفته گذشته تحت تأثیر نگرانی‌های عرضه رشد قابل‌توجهی داشت و WTI در پایان هفته به بالای ۱۰۳ دلار رسید. در روز دوشنبه ۴ آبان، قیمت کمی عقب‌نشینی کرد؛ دلیل اصلی آن امید به تلاش‌های دیپلماتیک برای کاهش تنش میان ایران و آمریکا بود، در حالی که حملات حوثی‌ها به عربستان همچنان ریسک عرضه را بالا نگه داشته است.

از طرف دیگر، حوثی‌ها در ۴ آبان مدعی حمله به ایستگاه‌های پمپاژ نفت عربستان و فرودگاه ریاض شدند. عربستان اصابت به تأسیسات نفتی را تأیید نکرده، اما ائتلاف سعودی از رهگیری موشک و حمله به زیرساخت‌های نظامی حوثی‌ها خبر داده است. تشدید این درگیری می‌تواند ریسک عرضه از مسیر دریای سرخ و باب‌المندب را افزایش دهد.

در جبهه ایران و آمریکا، تلاش‌های دیپلماتیک برای کاهش تنش ادامه دارد. مقاماتی از عربستان، پاکستان و ترکیه قرار است با مقام‌های ایرانی در تهران دیدار کنند و قطر نیز در تلاش برای میانجی‌گری است. هرگونه پیشرفت واقعی در مذاکرات می‌تواند بخشی از ریسک ژئوپلیتیکی قیمت نفت را کاهش دهد؛ در مقابل، شکست مذاکرات یا بازگشت درگیری شدیدتر می‌تواند فشار خرید را دوباره افزایش دهد.

در بازار روسیه و اوکراین نیز حملات به زیرساخت‌های انرژی همچنان اهمیت دارد. اوکراین در هفته‌های اخیر پالایشگاه‌ها و تأسیسات انرژی روسیه را هدف گرفته و واشنگتن نیز از کی‌یف خواسته حملات به پالایشگاه‌های روسیه را متوقف کند، چون این حملات به افزایش قیمت انرژی کمک کرده‌اند.

در نهایت، نشست OPEC+ در ۱۰ آبان هم اهمیت دارد. این گروه در نشست قبلی، اهداف تولید ماه نوامبر را بدون تغییر نگه داشت و نشست بعدی برای اول نوامبر برنامه‌ریزی شده است.

پیش‌بینی نفت در هفته آینده

به نظر من، نفت بعد از رشد اخیر هنوز ظرفیت ادامه صعود را دارد، اما در محدوده فعلی احتمال یک اصلاح کوتاه‌مدت طبیعی است.

اگر محدوده ۱۰۰ تا ۱۰۲ دلار حفظ شود، احتمال برگشت قیمت به سمت ۱۰۷ دلار بیشتر است. عبور از این سقف می‌تواند نفت را وارد موج صعودی جدیدی کند و مسیر ۱۱۷ تا ۱۲۰ دلار را در دسترس قرار دهد.

در طرف مقابل، از دست رفتن ۹۶ دلار می‌تواند سناریوی صعودی را ضعیف کند.

با توجه به شرایط ژئوپلیتیکی، فعلاً کفه بازار را کمی به سمت صعود می‌بینم؛ اما این هفته بیشتر از هر چیز باید واکنش قیمت به محدوده ۱۰۰ تا ۱۰۲ دلار و اخبار مربوط به ایران، هرمز و عربستان را زیر نظر داشت.