تحلیل بنیادی (فاندامنتال) فارکس چیست؟+ روش fundamental

معامله گران در فارکس همیشه به دنبال روش هایی هستند که تصمیم گیری های بهتر و دقیق تری بگیرند. یکی از روش های کلیدی و بسیار پرکاربرد در این بازار تحلیل بنیادی یا فاندامنتال است. اما قبل از آن ببینیم تحلیل فاندامنتال چیست و معنی فاندامنتال رو درک کنیم.

ویدیو بررسی تحلیل فاندامنتال فارکس + معرفی بهترین سایت های تحلیل فاندامنتال

تحلیل بنیادی چیست؟(فاندامنتال چیست)

تحلیل بنیادی (فاندامنتال) روشی برای پیش بینی قیمت بر اساس رویدادها و حقایق است. از تحلیل فاندامنتال می توان به عنوان فرایندی برای ارزیابی قدرت یک ابزار مالی در طول زمان و پیش بینی آینده در نظر گرفت.

یک معامله گر بنیادی هرگونه داده ای که احتمال دارد تاثیر زیادی بر قیمت یک جفت ارز داشته باشد، مورد بررسی قرار می دهد. این داده ها می تواند شامل اطلاعات اقتصادی، عوامل سیاسی، اخبار بازار فارکس یا حتی بلایای طبیعی باشد.

در تحلیل بنیادی، عوامل مختلفی مورد بررسی قرار می گیرد که تاثیر زیادی بر قیمت دارایی ها دارند. در ادامه به بررسی این عوامل می پردازیم:

• نرخ تورم و رکود: تورم نشان دهنده افزایش قیمت ها در اقتصاد است که می تواند قدرت خرید مصرف کنندگان را کاهش دهد و تاثیر زیادی بر سیاست های پولی داشته باشد. رکود هم به کاهش فعالیت های اقتصادی اشاره دارد که منجر به کاهش تولید و اشتغال می شود.
• چشم انداز اقتصادی: به آینده اقتصادی یک کشور یا منطقه اشاره دارد. این مورد به عواملی مانند پیش بینی رشد اقتصادی و نرخ بیکاری و شرایط تجاری بستگی دارد.
• عوامل سیاسی: تحولات سیاسی مانند تغییرات دولت، سیاست های مالی و تجاری، انتخابات و قوانین جدید می تواند تاثیر زیادی بر بازارها داشته باشد و موجب نوساناتی در قیمت شود.
• اخبار و شایعات: اخبار فوری و شایعات می توانند باعث تغییرات سریع و نوسانات شدید در بازار شوند.
• عوامل فصلی: برخی صنایع و بازارها مثل کشاورزی و گردشگری می توانند تحت تاثیر تغییرات فصلی قرار گیرد. این تغییرات میزان تقاضا و قیمت ها را تغییر می دهد.
• ارتباطات صنایع: برخی صنایع به طور مستقیم به یکدیگر وابسته هستند. به عنوان مثال قیمت نفت می تواند تاثیر زیادی بر صنایع حمل و نقل و تولید داشته باشد.
• رشد اقتصادی: رشد اقتصادی به افزایش تولید کالاها و خدمات در یک کشور اشاره دارد که می تواند موجب افزایش درآمدها، مصرف و سرمایه گذاری شود.

حتما بخوانید: منظور از فراکتال در فارکس چیست و چه تاثیری بر تحلیل بازار دارد؟

اهمیت تحلیل بنیادی فارکس

تحلیل بنیادی در فارکس به معامله گران کمک می کند تا سلامت و شرایط کلی اقتصاد یک کشور را ارزیابی کنند که مستقیما بر ارزش ارز آن کشور تاثیر می گذارد.

سایت اینوستوپدیا در اهمیت تحلیل بنیادی اینجور میگه:

Fundamentals allow investors to look beyond short-term price fluctuations and focus on the underlying factors that drive a company’s operations and long-term performance.

فاندامنتال به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا فراتر از نوسانات کوتاه مدت قیمت نگاه کنند و بر عوامل اساسی که عملیات و عملکرد بلندمدت شرکت را هدایت می کنند، تمرکز کنند.

به طور مثال زمانی که یک کشور داده های اقتصادی ضعیفی را گزارش می دهد تمام موسسات مالی در سراسر جهان نگرش خود را نسبت به ارز آن کشور به طور منفی ارزیابی خواهند کرد.

در این خصوص می توان به مثال واقعی در کشور بریتانیا پرداخت. زمانی که بریتانیا به خروج از اتحادیه اروپا رای داد، موجب کاهش اعتماد به پوند شد و در مقابل بسیاری از جفت های ارزی GBP تحت تاثیر قرار گرفتند. پوند در مقابل دلار آمریکا در هفته های بعدی تقریبا 20 درصد از ارزش خود را از دست داد. معامله گران بروکرها که با اخبار در ارتباط بودند توانستند پتانسیل فروش پوند در برابر دلار آمریکا را پیش بینی کنند و سود خوبی را به دست آورند.

اما برای موفقیت در بازار فارکس باید ترکیبی از تحلیل فاندامنتال و تکنیکال استفاده کنید. استفاده هر کدام به تنهایی ریسک شما را در معاملات به شدت افزایش می دهد اما در صورت استفاده از هر دو، با اطمینان بیشتر وارد معاملات خود می شوید.

شاخص های تاثیر گذار در تحلیل فاندامنتال فارکس

تحلیل فاندامنتال در فارکس شامل ارزیابی عوامل اقتصادی، سیاسی و مالی است که بر ارزش یک ارز تاثیر می گذارد. در اینجا برخی از مهمترین شاخص ها و تاثیرات آنها را مورد بررسی قرار می دهیم.

نرخ بهره:

بانک های مرکزی برای کنترل تورم و تثبیت اقتصاد، نرخ بهره را تنظیم می کنند. هرچه نرخ بهره بالاتر باشد سرمایه گذارهای خارجی بیشتری جذب می شود و در نتیجه تقاضا برای ارز افزایش می یابد. برخی از این بانک ها می توان به فدرال رزرو (USD)، بانک مرکزی اروپا (EUR) و بانک ژاپن (JPY) اشاره کرد.

داده های تورم:

تورم های معتدل نشان دهنده رشد اقتصادی است، اما رشد بیش از حد تورم موجب کاهش ارزش ارز می شود. بانک های مرکزی از داده های تورم برای هدایت سیاست های پولی استفاده می کنند.

تولید ناخالص داخلی (GDP)

GDP عملکرد اقتصادی یک کشور را اندازه گیری می کند. رشد قوی GDP نشان دهنده یک اقتصاد سالم است که اعتماد سرمایه گذاران را افزایش می دهد.

داده های استخدام

داده های قوی اشتغال، نشان دهنده یک اقتصاد قدرتمند است و سرمایه گذاری خارجی را تشویق می کند. در این بخش گزارش های مهمی مثل گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP)، نرخ بیکاری و درخواست بیمه بیکاری وجود دارد که مورد بررسی قرار می گیرد.

تراز تجاری

تراز تجاری تفاوت بین صادرات و واردات را نشان می دهد. صادرات بیشتر از قدرت ارز حمایت می کند در حالی که افزایش واردات می تواند قدرت ارز را تضعیف کند.

ثبات سیاسی و ریسک

دینامیک های ریسک باز و ریسک آفلاین  نقش مهمی در بازار های مالی دارند. وقتی شرایط به حالت ریسک  آفلاین می رود (مثل بحران های جهانی)، ارزهای پناهگاه امن مانند JPY، USD و CHF تقویت می شوند. اما وقتی شرایط به سمت ریسک باز میره یعنی سرمایه گذاران تمایل به ریسک پذیری دارند، و در نتیجه ارزهایی که بازده بالاتری دارند تقویت می شوند.

در زمان انتشار هر کدام از این شاخص ها، بهتره قبل از ورود به معامله ابتدا شاخص را بررسی کنید و بعد با اطمینان بیشتری وارد معامله شوید.

ارتباط بین بازارهای مختلف و تأثیر آن بر تحلیل بنیادی در فارکس

بازارهای مختلف اقتصادی مانند بازار سهام، بازار کالاها (مثل طلا، نفت)، و بازار اوراق قرضه به شدت بر بازار فارکس تأثیر می‌گذارند. در واقع، این بازارها نه تنها مستقل از هم نیستند بلکه ارتباطات عمیقی دارند و حرکت در یک بازار می‌تواند سیگنال‌های مهمی برای پیش‌بینی روندها در بازار فارکس فراهم کند. در ادامه، به تفصیل این ارتباطات را بررسی می‌کنیم:

1. ارتباط بین بازار سهام و فارکس:

• رابطه معکوس با ریسک‌پذیری: وقتی بازار سهام در حال صعود است و اقتصاد عملکرد خوبی دارد، سرمایه‌گذاران بیشتر تمایل به ریسک دارند و ممکن است تمایل بیشتری به خرید ارزهایی داشته باشند که از کشورهای با اقتصاد پایدار می‌آید. این امر می‌تواند موجب تقویت ارزهای مرتبط با بازارهای سهام موفق شود.
• رابطه با احساسات بازار: در مواقعی که بازار سهام سقوط می‌کند یا خبرهای منفی اقتصادی منتشر می‌شود، ترس و عدم اطمینان افزایش می‌یابد. در چنین شرایطی، معمولاً ارزهای امن (مثل فرانک سوئیس، یا ین ژاپن) به دلیل پناهگاه امن بودن، تقویت می‌شوند. بنابراین، نوسانات بازار سهام می‌تواند بر تقاضا برای ارزها تأثیر بگذارد.
• شاخص‌های بازار سهام: در تحلیل بنیادی، بررسی عملکرد شاخص‌های مهم بازار سهام (مثل S&P 500 در آمریکا یا DAX در آلمان) می‌تواند به شما کمک کند که روند کلی اقتصاد و احتمالات حرکات ارزی را پیش‌بینی کنید.

2. ارتباط بین بازار کالاها (طلا و نفت) و فارکس:

• نفت و دلار آمریکا: یکی از ارتباطات کلیدی در بازار فارکس، رابطه بین قیمت نفت و ارزهای مرتبط با آن است. نفت به‌ویژه برای ارزهای کشورهای تولیدکننده نفت (مثل دلار کانادا) مهم است. زمانی که قیمت نفت بالا می‌رود، ارزهای کشورهای تولیدکننده نفت به طور معمول تقویت می‌شوند. این ارتباط ناشی از وابستگی اقتصادی این کشورها به صادرات نفت است.
• طلا و ارزهای امن: طلا اغلب به‌عنوان یک دارایی امن در برابر بحران‌های اقتصادی و تورم شناخته می‌شود. هنگامی که نگرانی‌ها در مورد اقتصاد جهانی افزایش می‌یابد (مانند بحران‌های مالی یا تورم بالا)، سرمایه‌گذاران معمولاً به طلا پناه می‌برند. این حرکت می‌تواند بر ارزش ارزهایی که در برابر طلا حساس هستند، مانند دلار آمریکا، تأثیر بگذارد. در بسیاری از موارد، تقویت طلا به معنای ضعف دلار آمریکا است.
• نفت و دیگر ارزهای کالایی: ارزهای کشورهای تولیدکننده نفت مانند دلار کانادا (CAD)، کرونای نروژ (NOK) یا پزوی مکزیک (MXN) به شدت تحت تأثیر قیمت نفت قرار دارند. وقتی قیمت نفت بالا می‌رود، این ارزها تقویت می‌شوند و در مقابل، کاهش قیمت نفت می‌تواند باعث تضعیف آن‌ها شود.

3. ارتباط بین بازار اوراق قرضه و فارکس:

• نرخ بهره و بازار فارکس: یکی از مهم‌ترین عواملی که در تحلیل بنیادی بازار فارکس بررسی می‌شود، نرخ‌های بهره است. نرخ بهره بالاتر معمولاً موجب تقویت ارز یک کشور می‌شود چرا که سرمایه‌گذاران به دنبال کسب بازده بالاتر از اوراق قرضه و سایر دارایی‌های با بازدهی بالا هستند. به همین دلیل، تغییرات در سیاست‌های پولی و نرخ بهره بانک‌های مرکزی می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر نرخ ارزها داشته باشد.
• نرخ بهره و تفاوت بازده‌ها: در شرایطی که بانک‌های مرکزی در کشورهای مختلف، مانند فدرال رزرو آمریکا و بانک مرکزی اروپا، سیاست‌های متفاوتی در مورد نرخ بهره اتخاذ کنند، این تفاوت می‌تواند موجب تغییرات بزرگی در نرخ‌های ارز شود. برای مثال، اگر فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش دهد و بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را ثابت نگه دارد، ارز دلار آمریکا ممکن است تقویت شود.
• بازار اوراق قرضه و نوسانات ارز: بازار اوراق قرضه همچنین می‌تواند سیگنال‌هایی در مورد رشد اقتصادی یا بحران‌های مالی آینده ارائه دهد. اگر بازده اوراق قرضه بلندمدت افزایش یابد، این ممکن است نشان‌دهنده انتظارات برای رشد اقتصادی باشد که می‌تواند بر ارز کشورها تأثیر بگذارد. به‌علاوه، تغییرات در تقاضا برای اوراق قرضه دولتی می‌تواند به تغییرات در تقاضا برای ارزهای ملی منجر شود.

اشتباهات رایج در تحلیل فاندامنتال

در تحلیل بنیادی بازار فارکس، معامله گران اشتباهات رایجی دارند که منجر به تصمیم گیری های اشتباه و ضرر می شود. در این بخش برخی از این اشتباهات را مورد بررسی قرار می دهیم:

نادیده گرفتن احساسات بازار: حتی اگر شاخص های اقتصادی قوی باشند، ولی باز احساسات بازار می توانند بر تحلیل های بنیادی غلبه کنند. این اتفاق به ویژه در زمان های عدم اطمینان یا بحران رخ می دهد.

واکنش بیش از حد به داده های کوتاه مدت: معامله گران معمولا به نوسانات کوتاه مدت به طور احساسی واکنش نشان می دهند و به تصویر بزرگ تر اقتصادی توجه نمی کنند. یک داده منفرد ممکن است منجر به نوسانات کوتاه مدت شود اما نشان از وضعیت بلند مدت اقتصاد نمی باشد.

توجه بیش از حد به یک شاخص: در تحلیل بنیادی باید مجموعه ای از شاخص ها را در نظر گرفت. تکیه زیاد بر یک شاخص می تواند منجر به نتایج ناقص یا گمراه کننده شود.

نادیده گرفتم عوامل خاص ارز: ارزهای مختلف به داده های اقتصادی مشابه واکنش های متفاوتی نشان می دهند. برای مثال، دلار آمریکا به افزایش نرخ بهره فدرال رزرو واکنشی متفاوت از یورو نسبت به افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا نشان می دهد. زیرا سرمایه گذاران و شرایط اقتصادی هر کدام متفاوت است.

اجتناب از این اشتباها و در پیش گرفتن یک رویکرد متعادل و جامع، همراه با صبر و انضباط منجر به تصمیم گیری های بهتر و در نتیجه موفقیت در بازار فارکس می شود.

تفاوت تحلیل بنیادی و تکنیکال

تحلیل بنیادی و تکنیکال دو رویکرد متفاوت برای تحلیل در بازارهای مالی هستند. هر کدام از این روش های با ابزارهای مختص به خود و شیوه های مختلف به پیش بینی قیمت ها و روند بازار می پردازد. در این بخش به تفاوت های اساسی بین این دو نوع تحلیل می پردازیم:

زمان بندی و چشم انداز: تحلیلگران بنیادی به دنبال درک روندهای کلی اقتصاد و تاثیر آن بر قیمت ها در آینده هستند. بنابر این تحلیل بنیادی برای بازده های بلند مدت استفاده می شود در حالی که در تحلیل تکنیکال برای بازه های کوتاه مدت استفاده دارد و معامله گران به شناسایی الگوهای قیمتی و سیگنال های معاملاتی می پردازند.

ابزارها و داده ها: ابزار اصلی در تحلیل بنیادی داده های اقتصادی مثل تورم، رشد اقتصادی، نرخ بهره و اشتغال است. در حالی که ابزارهای اصلی تحلیل تکنیکال تغییرات قیمت و نمودارهای قیمتی است.

نوع تجزیه و تحلیل: تحلیل بنیادی بیشتر به تحلیل داده ها و اطلاعات اقتصادی می پردازد اما تحلیل تکنیکال بر پایه الگوها و روندهای قیمتی است.

برای آشنا شدن با تحلیل تکنیکال جان مورفی به مقالش رجوع کن.

سایت تحلیل فاندامنتال فارکس

در اینجا چند سایت معتبر برای تحلیل فاندامنتال بازار فارکس معرفی می‌شود که می‌توانند به شما در کسب اطلاعات به‌روز و عمیق کمک کنند:

1. Forex Factory: این وب‌سایت دارای یک تقویم اقتصادی قوی است که برای بررسی زمان و تاثیر رویدادهای اقتصادی مفید است. همچنین دارای انجمن‌های فعال برای تبادل نظر میان معامله‌گران است.
2. DailyFX: این سایت تحلیل‌های جامع بازار، اخبار اقتصادی، و گزارش‌های بنیادی ارائه می‌دهد. همچنین منابع آموزشی و راهنماهای رایگان برای معامله‌گران مبتدی تا پیشرفته دارد.
3. Investing.com: این وب‌سایت نه تنها اخبار و تحلیل‌های بنیادی فارکس، بلکه داده‌های لحظه‌ای و ابزارهای رایگان مانند تقویم اقتصادی و تحلیلگر نوسانات ارائه می‌دهد.
4. Bloomberg: منبع معتبری برای اخبار اقتصادی جهانی است که تحلیل‌های تخصصی و داده‌های اقتصادی را ارائه می‌دهد. این سایت گزینه‌ای عالی برای دریافت اطلاعات از بازارهای مختلف است.
5. FXStreet: این سایت به‌طور ویژه به تحلیل‌های بنیادی و فنی فارکس می‌پردازد و ابزارهایی مانند تقویم اقتصادی و داده‌های لحظه‌ای بازار را فراهم می‌کند.

این سایت‌ها برای معامله‌گران در سطوح مختلف طراحی شده‌اند و اطلاعات لازم برای تحلیل بنیادی و تصمیم‌گیری بهتر در بازار فارکس را ارائه می‌دهند. انتخاب وب‌سایت مناسب بستگی به نیازها و سبک معاملاتی شما دارد.

در نهایت تحلیل تکنیکال به شما کمک می کند تا آگاهی کلی از وضعیت اقتصادی و سیاست های یک کشور پیدا کنید و تاثیر آن ها را بر ارزها ارزیابی کنید. در حالی که تحلیل تکنیکال به شما کمک می کند تا با استفاده از نمودارها و الگوهای قیمتی از روند بازار با خبر شوید.

بسیاری از تریدرهای حرفه ای از ترکیب هر دو روش برای تحلیل بازار می پردازند تا تصمیمات بهتر و دقیق تری بگیرند.

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال در فارکس ابزاری اساسی برای معامله گران است تا از طریق بررسی عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی تصمیمات بهتری را بگیرند. در این تحلیل با استفاده از شاخص های کلیدی مانند نرخ بهره، GDP و داده های اشتغال می توان جهت کلی بازار را پیش بینی کرد و در نهایت به سود خوبی رسید.

اما اگر می خواهید درصد موفقیت خود را در این بازار افزایش دهید بهتر است از ترکیب تحلیل بنیادی و تکنیکال باهم استفاده کنید. برای یک تریدر موفق، ترکیب این دو تحلیل نه تنها باعث کاهش ریسک می شود بلکه به بهبود سودآوری و استراتژی های معاملاتی نیز کمک می کند.