تحلیل هفتگی نفت | قیمت نفت WTI به کدام سمت می‌رود؟

در سنجش بروکر، تحلیل‌های هفتگی نفت WTI و بررسی وضعیت بازار نماد نفت رو به‌صورت منظم منتشر می‌کنیم. تحلیل‌های جدید در همین بخش به‌روزرسانی می‌شن و با آرشیو شدن تحلیل‌های گذشته، می‌تونید روند بررسی‌ها، تغییر سناریوها و واکنش قیمت به محدوده‌های مهم رو هم دنبال کنید.

در تحلیل اولیه نفت WTI، نمودار قیمت رو در تایم‌فریم روزانه بررسی کردیم؛ با این تفاوت که خط روند نزولی اصلی از تایم‌فریم هفتگی گرفته شده بود و به همین دلیل اهمیت بیشتری داشت.

در اون مقطع، نفت بعد از چند سال حرکت زیر خط روند هفتگی، در محدوده ۶۵ تا ۶۷ دلار موفق شده بود این ساختار رو به سمت بالا بشکنه و بعد از اون یک موج صعودی قدرتمند تا بالای ۱۰۰ دلار شکل گرفته بود. بعد از این رشد، قیمت وارد فاز اصلاح شد و از محدوده مقاومتی ۹۱ تا ۹۵ دلار هم واکنش نزولی گرفت.

در تحلیل اولیه، محدوده ۷۷ تا ۸۰ دلار به‌عنوان اولین حمایت مهم در نظر گرفته شد و سناریوی ما این بود که حفظ این ناحیه می‌تونه زمینه برگشت دوباره قیمت رو فراهم کنه؛ در حالی که تثبیت زیر ۷۷ دلار می‌تونست اصلاح رو تا محدوده ۷۱ تا ۷۴ دلار ادامه بده.

چارت زیر مربوط به همین تحلیل اولیه‌ست و سطوحی رو نشون می‌ده که مبنای آپدیت‌های بعدی قرار گرفتن.

جدول سناریوهای احتمالی نفت WTI

توی جدول زیر، سناریوهای مهم صعودی و نزولی نفت WTI رو بر اساس حمایت‌ها و مقاومت‌های اصلی مشخص کردیم. این جدول هر هفته آپدیت می‌شه تا راحت‌تر بشه دید کدوم سناریوها محقق شدن، کدوم‌ها هنوز در حال بررسی هستن و برای ادامه حرکت قیمت باید چه محدوده‌هایی رو زیر نظر داشته باشیم.

سناریوی صعودی نفت WTI

در تحلیل تکنیکال این هفته، نفت بعد از شکست حمایت ۷۷ تا ۸۰ دلار تا محدوده ۷۰ تا ۷۴ دلار اصلاح کرد و از همین ناحیه واکنش صعودی گرفت. حالا قیمت دوباره به محدوده قبلی برگشته و برای ادامه رشد، مهم‌ترین شرط اینه که بتونه ۷۷ تا ۸۰ دلار رو دوباره پس بگیره و بالای ۸۰ تا ۸۱ دلار تثبیت بشه.

اگر این اتفاق بیفته، اولین محدوده‌ای که می‌شه برای ادامه حرکت در نظر گرفت ۸۴ تا ۸۶ دلاره. بعد از رسیدن به این ناحیه، حتی یک اصلاح کوتاه و پول‌بک دوباره به محدوده ۷۷ تا ۸۰ دلار هم می‌تونه طبیعی باشه. اگر این سطح در پول‌بک حفظ بشه، سناریوی صعودی قدرت بیشتری می‌گیره و مقاومت مهم ۹۱ تا ۹۵ دلار دوباره می‌تونه هدف بازار باشه.

از نظر فاندامنتال هم عواملی مثل افزایش ریسک اختلال در عرضه، کاهش موجودی نفت یا تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک می‌تونن به این حرکت کمک کنن؛ ولی برای ما تأیید اصلی همچنان روی نموداره و تا وقتی نفت نتونه محدوده ۸۰ دلار رو به حمایت تبدیل کنه، برگشت فعلی رو نمی‌شه یک موج صعودی کامل در نظر گرفت.

سناریوی نزولی نفت WTI

در شرایط فعلی، محدوده ۷۷ تا ۸۰ دلار دیگه بیشتر نقش مقاومت کوتاه‌مدت رو داره تا حمایت. اگر نفت نتونه این ناحیه رو پس بگیره و دوباره زیر ۷۷ دلار برگرده، احتمال فشار فروش مجدد بیشتر می‌شه و بازار می‌تونه دوباره به سمت حمایت ۷۰ تا ۷۴ دلار حرکت کنه.

اگر این حمایت هم شکسته بشه، محدوده ۶۵ تا ۶۷ دلار مهم‌ترین هدف بعدی سناریوی نزولیه؛ ناحیه‌ای که از نظر ساختار میان‌مدت اهمیت زیادی داره و نزدیک خط روند هفتگی قبلی قرار گرفته.

تثبیت زیر ۶۵ دلار می‌تونه نشونه جدی‌تری از ضعف خریدارها باشه و احتمال ادامه افت به سمت محدوده‌های ۶۰ دلار و بعد ۵۵ دلار رو بیشتر کنه.

از نظر فاندامنتال هم عواملی مثل کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک، افزایش عرضه، بهبود جریان حمل‌ونقل نفت یا داده‌های ضعیف تقاضا می‌تونن این سناریوی نزولی رو تقویت کنن.

اخبار مهم این هفته برای نفت

بر اساس تقویم اقتصادی فارکس فکتوری، این هفته مهم‌ترین محرک نفت همچنان تحولات تنگه هرمز و مسیر صادرات نفت خاورمیانه است. در ابتدای هفته، بازار به خبرهایی درباره نزدیک‌شدن ایران و عمان به توافق برای ایجاد مسیرهای جدید کشتیرانی واکنش نشون داده، اما بازگشایی کامل مسیر هنوز قطعی نیست. همین ابهام باعث شده ریسک عرضه همچنان در قیمت نفت باقی بمونه.

از طرف دیگه، داده‌ها نشون می‌ده اختلال در جریان نفت خاورمیانه هنوز روی تقاضا و واردات آسیا اثر گذاشته. واردات نفت چین در ماه‌های اخیر کاهش قابل‌توجهی داشته و ادامه این وضعیت می‌تونه از سمت تقاضا فشار نزولی ایجاد کنه؛ در مقابل، هرگونه تشدید دوباره تنش‌ها در مسیر هرمز می‌تونه سریعاً ریسک عرضه رو بالا ببره.

روز چهارشنبه ۱۲ آگوست هم گزارش هفتگی ذخایر نفت آمریکا از طرف EIA منتشر می‌شه. کاهش بیشتر از انتظار ذخایر معمولاً برای نفت مثبته، در حالی که افزایش ذخایر می‌تونه فشار فروش رو بیشتر کنه. گزارش هفتگی EIA طبق برنامه معمول چهارشنبه‌ها بعد از ساعت ۱۰:۳۰ صبح به‌وقت شرق آمریکا منتشر می‌شه.

در مجموع، این هفته برای نفت دو عامل رو باید بیشتر از بقیه دنبال کرد: تحولات عرضه در تنگه هرمز و آمار موجودی نفت آمریکا. با توجه به اینکه WTI هم از حمایت ۷۰ تا ۷۴ دلار واکنش گرفته و دوباره به محدوده ۷۷ تا ۸۰ دلار رسیده، هر خبر مثبت از سمت عرضه می‌تونه به شکست مقاومت فعلی کمک کنه؛ ولی کاهش ریسک‌های ژئوپلیتیک یا افزایش ذخایر آمریکا می‌تونه دوباره فشار فروش ایجاد کنه.

جمع‌بندی تحلیل نفت WTI

نفت این هفته یکی از سناریوهای مهم تحلیل قبلی رو تکمیل کرد؛ حمایت ۷۷ تا ۸۰ دلار شکسته شد و قیمت تا محدوده ۷۰ تا ۷۴ دلار پایین اومد و از همونجا واکنش نشون داد. حالا بازار دوباره برگشته به محدوده‌ای که قبلاً حمایت بود و همین ناحیه می‌تونه تکلیف حرکت بعدی رو مشخص کنه.

به نظر من اگر نفت بتونه ۸۰ تا ۸۱ دلار رو پس بگیره و بالای اون بمونه، شانس حرکت به سمت ۸۴ تا ۸۶ دلار بیشتر می‌شه و بعد از یک پول‌بک احتمالی، حتی می‌شه دوباره مقاومت ۹۱ تا ۹۵ دلار رو زیر نظر داشت.

اما اگر این برگشت قدرت کافی نداشته باشه و قیمت دوباره زیر ۷۷ دلار قرار بگیره، احتمال تست مجدد ۷۰ تا ۷۴ دلار بالاست. شکست این حمایت هم می‌تونه نفت رو تا محدوده مهم ۶۵ تا ۶۷ دلار پایین بیاره. فعلاً دید من صعودی مشروطه و پس گرفتن محدوده ۸۰ دلار، تأیید اصلی این سناریو محسوب می‌شه.