تحلیل این هفته نفت WTI؛ ۲۶ مرداد تا ۱ شهریور ۱۴۰۵

در تحلیل هفتگی نفت WTI این هفته (۲۶ مرداد تا ۱ شهریور ۱۴۰۵) از سنجش بروکر ، نمودار قیمت رو در تایم‌فریم روزانه بررسی می‌کنیم. نفت طی یک هفته گذشته بعد از رسیدن به محدوده حمایتی ۷۰ تا ۷۴ دلار واکنش مثبتی نشون داد، تا حوالی ۸۴ دلار رشد کرد و الان نزدیک ۸۱ دلار در حال معامله‌ست.

در تحلیل تیر ماه نفت WTI  گفته بودیم اگر قیمت بعد از از دست دادن حمایت ۷۷ تا ۸۰ دلار به سمت محدوده ۷۰ تا ۷۴ دلار اصلاح کنه، این ناحیه می‌تونه محل ورود دوباره خریدارها باشه. قیمت هم بعد از رسیدن به حوالی ۷۴ دلار واکنش مثبت نشون داد و تا محدوده ۸۴ دلار بالا رفت.

حالا مهم‌ترین سؤال اینه که آیا اصلاح فعلی بالای محدوده ۷۷ تا ۸۰ دلار متوقف می‌شه و نفت دوباره برای حمله به مقاومت‌های بالاتر آماده می‌شه یا نه.

جدول سناریوهای احتمالی نفت WTI در بازه ۲۶ مرداد تا ۱ شهریور ۱۴۰۵

توی جدول زیر، مهم‌ترین سناریوهای صعودی و نزولی نفت WTI برای بازه ۲۶ مرداد تا ۱ شهریور ۱۴۰۵ مشخص شده. تمرکز اصلی این هفته روی حفظ محدوده ۷۷ تا ۸۰ دلار و واکنش قیمت به مقاومت ۸۴ تا ۸۶ دلاره.

تحلیل تکنیکال نفت WTI (بازه ۲۶ مرداد تا ۱ شهریور ۱۴۰۵)

حرکت یک هفته گذشته نشون داد محدوده ۷۰ تا ۷۴ دلار هنوز برای بازار اهمیت زیادی داره. بعد از واکنش قیمت از این حمایت، نفت تونست دوباره محدوده ۷۷ تا ۸۰ دلار رو پس بگیره و تا حوالی ۸۴ دلار پیشروی کنه.

بعد از این رشد، قیمت کمی اصلاح کرده و حالا حوالی ۸۱ دلار قرار گرفته. بنابراین محدوده ۷۷.۶ تا ۸۰.۶ دلار دوباره به یکی از مهم‌ترین نواحی کوتاه‌مدت بازار تبدیل شده و واکنش قیمت به همین بخش می‌تونه مسیر حرکت بعدی رو مشخص کنه.

در چارت این هفته چهار محدوده اهمیت بیشتری دارن:

• ۷۷ تا ۸۰ دلار: حمایت کوتاه‌مدت فعلی
• ۷۰ تا ۷۴ دلار: حمایت مهم بعدی
• ۸۴ تا ۸۶ دلار: مقاومت میانی
• ۹۱ تا ۹۵ دلار: مقاومت اصلی

تا وقتی قیمت بالای محدوده ۷۷ تا ۸۰ دلار باقی بمونه، ساختار کوتاه‌مدت نسبت به هفته قبل مثبت‌تره؛ اما برگشت دوباره زیر این ناحیه می‌تونه شرایط رو تغییر بده.

سناریوی صعودی نفت WTI در ۲۶ مرداد تا ۱ شهریور ۱۴۰۵

در سناریوی صعودی، مهم‌ترین شرط اینه که نفت بتونه محدوده ۷۷ تا ۸۰ دلار رو به‌عنوان حمایت حفظ کنه. واکنش از ۷۴ دلار و رشد تا ۸۴ دلار نشون داده خریدارها هنوز در بازار فعالن؛ حالا باید ببینیم در اصلاح فعلی هم از محدوده شکسته‌شده دفاع می‌کنن یا نه.

اگر این حمایت حفظ بشه، اولین هدف دوباره محدوده ۸۴ تا ۸۶ دلاره. شکست و تثبیت بالای این مقاومت می‌تونه شرایط رو برای ادامه رشد تا محدوده مهم ۹۱ تا ۹۵ دلار فراهم کنه.

به نظر من، برگشت این هفته دیگه صرفاً یک واکنش چنددلاری از حمایت نبوده و رشد تا ۸۴ دلار نشون می‌ده خریدارها قدرت بیشتری پیدا کردن. با این حال، تأیید اصلی زمانی اتفاق می‌افته که بازار بتونه در اصلاح فعلی بالای ۷۷ تا ۸۰ دلار باقی بمونه.

سناریوی نزولی نفت WTI در ۲۶ مرداد تا ۱ شهریور ۱۴۰۵

سناریوی نزولی زمانی جدی‌تر می‌شه که قیمت دوباره ۷۷ دلار رو از دست بده و زیر محدوده فعلی تثبیت بشه.

در این حالت، احتمال برگشت قیمت به حمایت ۷۰ تا ۷۴ دلار بیشتر می‌شه. چون نفت همین هفته از این ناحیه واکنش قدرتمندی گرفته، شکست اون می‌تونه نشونه مهمی از کاهش قدرت خریدارها باشه.

اگر حمایت ۷۰ تا ۷۴ دلار هم از دست بره، محدوده ۶۵ تا ۶۷ دلار مهم‌ترین هدف بعدی خواهد بود. این ناحیه همچنان یکی از حمایت‌های ساختاری اصلی روی نموداره و نزدیک خط روند بلندمدتی قرار گرفته که قبلاً شکسته شده.

بنابراین فعلاً سناریوی نزولی اولویت کمتری داره، ولی برگشت قیمت زیر ۷۷ دلار می‌تونه دوباره فشار فروش رو بیشتر کنه.

اخبار مهم این هفته (۲۶ مرداد تا ۱ شهریور ۱۴۰۵)  برای نفت WTI 

این هفته بخش بزرگی از نوسان نفت همچنان تحت تأثیر تنش‌های خاورمیانه و وضعیت عبور نفتکش‌ها از تنگه هرمز قرار داره. روز دوشنبه، قیمت نفت با کمرنگ‌شدن امیدها به پیشرفت مذاکرات آمریکا و ایران و کاهش شدید تردد کشتی‌ها از هرمز بالا رفت. داده‌های Kpler نشون می‌ده تعداد کشتی‌های کالایی عبوری از این مسیر در آخر هفته به‌شدت افت کرده؛ موضوعی که دوباره ریسک اختلال در عرضه رو افزایش داده.

این موضوع بعد از هفته‌ای اتفاق افتاده که نفت حدود ۵ درصد رشد کرده بود. حملات گزارش‌شده به نفتکش‌های ADNOC و یک پالایشگاه سعودی، دوباره بخشی از ریسک ژئوپلیتیک رو به قیمت نفت برگردونده. با این حال، تحلیلگران معتقدن برای شکل‌گیری یک موج صعودی خیلی قوی‌تر، بازار احتمالاً به تشدید واقعی‌تر اختلال در عرضه نیاز داره.

گزارش ذخایر نفت آمریکا

عامل مهم بعدی، گزارش هفتگی EIA از ذخایر نفت خام آمریکاست. گزارش قبلی نشون داد ذخایر نفت خام آمریکا در هفته منتهی به ۷ آگوست حدود ۱۷.۴ میلیون بشکه افزایش پیدا کرده؛ بزرگ‌ترین افزایش هفتگی از ژانویه ۲۰۲۳. کاهش صادرات و افزایش واردات از عوامل اصلی این رشد بودن.

این افزایش سنگین ذخایر یکی از دلایلی بود که جلوی رشد بیشتر قیمت نفت رو گرفت. بنابراین گزارش جدید EIA در این هفته اهمیت زیادی داره؛ کاهش ذخایر می‌تونه به نفع خریدارها باشه، در حالی که یک افزایش قابل‌توجه دیگه ممکنه دوباره فشار فروش رو بیشتر کنه. گزارش هفتگی EIA به‌طور معمول چهارشنبه‌ها منتشر می‌شه.

نگرانی درباره تقاضای جهانی

در سمت تقاضا، تصویر بازار کاملاً صعودی نیست. گزارش‌های اخیر نشون می‌دن نگرانی درباره کاهش رشد مصرف جهانی همچنان وجود داره و همین عامل باعث شد نفت در پایان هفته گذشته بخشی از رشد خودش رو پس بده. رویترز گزارش داده که هم OPEC و هم آژانس بین‌المللی انرژی در برآوردهای اخیر خودشون نسبت به تقاضای ۲۰۲۶ محتاط‌تر شدن.

بنابراین این هفته نفت بین دو نیروی مخالف قرار گرفته: ریسک اختلال در عرضه از سمت خاورمیانه که از قیمت حمایت می‌کنه و نگرانی درباره تقاضا و افزایش ذخایر آمریکا که می‌تونه رشد قیمت رو محدود کنه.

وضعیت عرضه خاورمیانه

از طرف دیگه، EIA برآورد کرده بخشی از تولید نفت خاورمیانه حتی در صورت بهبود شرایط تجاری، تا پایان ۲۰۲۷ به بازار برنگرده. طبق این برآورد، حدود ۶۰۰ هزار بشکه در روز از تولید منطقه ممکنه برای مدت طولانی‌تری خارج از بازار باقی بمونه. همین موضوع باعث شده EIA پیش‌بینی متوسط قیمت WTI برای سال ۲۰۲۶ رو به حدود ۸۰.۸۸ دلار افزایش بده.

این عامل در میان‌مدت می‌تونه از قیمت نفت حمایت کنه، مخصوصاً اگر مشکلات حمل‌ونقل در هرمز هم ادامه پیدا کنه.

پیش‌بینی نفت WTI در هفته آینده

نفت در هفته گذشته حرکت مهمی داشت؛ از حوالی ۷۴ دلار برگشت، تا ۸۴ دلار بالا رفت و حالا بعد از یک اصلاح کوتاه حوالی ۸۱ دلار قرار گرفته.

به نظر من، این هفته خود محدوده ۸۱ دلار به اندازه رفتار قیمت در ۷۷ تا ۸۰ دلار اهمیت نداره. اگر اصلاح فعلی بالای این حمایت متوقف بشه، احتمال حمله دوباره به ۸۴ تا ۸۶ دلار بیشتر می‌شه.

عبور از این مقاومت می‌تونه مرحله بعدی حرکت رو فعال کنه و راه رو برای رسیدن به ۹۱ تا ۹۵ دلار بازتر کنه.

از طرف دیگه، اگر نفت دوباره زیر ۷۷ دلار برگرده، احتمالاً باید تست مجدد ۷۰ تا ۷۴ دلار رو جدی بگیریم. به همین دلیل، دید من برای هفته آینده همچنان صعودی مشروطه؛ یعنی تا وقتی حمایت فعلی حفظ شده، کفه بازار بیشتر به سمت خریدارهاست.