چه خبرهایی بیشترین تأثیر را روی طلا دارند؟ این ساعت‌ها معامله نکنید!

در بازار طلا، قیمت هر لحظه ممکنه تحت تأثیر یک خبر یا داده اقتصادی جدید تغییر کنه. برای همین، تریدرها و سرمایه‌گذارایی که روی XAU/USD فعالیت می‌کنن، باید بدونن کدوم اخبار روی قیمت طلا اثر می‌ذارن و چرا.

تصمیمات فدرال رزرو، داده‌های تورمی مثل CPI و PCE، گزارش‌های بازار کار مثل NFP و همچنین تحولات ژئوپلیتیکی، از جمله مهم‌ترین عواملی هستن که می‌تونن مسیر قیمت طلا رو تغییر بدن. آشنایی با این اخبار و نحوه تأثیرشون، می‌تونه به شما کمک کنه تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرید و از نوسانات ناگهانی بازار غافلگیر نشید.

در ادامه این مقاله از سنجش بروکر، مهم‌ترین اخباری که روی قیمت طلا اثر می‌ذارن رو یکی‌یکی بررسی می‌کنیم و یاد می‌گیریم چطور واکنش بازار به این اخبار رو تحلیل کنیم.

چه خبرهایی روی طلا تاثیر دارد؟ 

برای مشاهده کامل در موبایل، جدول را به چپ و راست بکشید.

ارتباط اخبار فدرال رزرو و طلا

تصمیمات فدرال رزرو و سایر بانک‌های مرکزی بزرگ، از مهم‌ترین اخبار طلا هستن. تغییر نرخ بهره یا حتی لحن صحبت‌های مقامات می‌تونه انتظارات بازار رو تغییر بده و روی قیمت طلا اثر بذاره.

علاوه بر این، سخنرانی رئیس فدرال رزرو هم هر بار می‌تونه بازار رو تکون بده. برای مثال، جرومی پاول، رئیس پیشین فدرال رزرو، در سخنرانی‌هاش درباره وضعیت اقتصاد و سیاست‌های پولی صحبت می‌کرد و همین باعث حرکت بازار میشد.

تاثیر نرخ بهره بر طلا؛ یکی از مهم‌ترین اخبار اقتصادی

نرخ بهره تأثیر مستقیمی روی قیمت طلا داره. نرخ بهره در واقع هزینه دریافت وام یا سودی رو نشون میده که در ازای سپرده‌گذاری و سرمایه‌گذاری دریافت میشه. وقتی نرخ بهره یا انتظارات براش بالاست، یعنی سودی که مردم از سپرده‌گذاری و اوراق قرضه دریافت می‌کنن بیشتره. در نتیجه، ممکنه بخشی از سرمایه خودشون رو از طلا خارج کنن و به سمت این دارایی‌ها ببرن. برعکسش هم صدق می‌کنه.

پس اگه فدرال رزرو لحن انبساطی‌تری داشته باشه و احتمال کاهش نرخ بهره بیشتر بشه، طلا ممکنه رشد کنه. برعکس، اگه صحبت‌ها نشون بدن که نرخ بهره قراره برای مدت بیشتری بالا بمونه، طلا ممکنه تحت فشار قرار بگیره.

بیشتر اخبار موثر بر XAUUSD که جلوتر بررسی می‌کنیم، در نهایت روی انتظارات نرخ بهره تأثیر می‌ذارن و از این مسیر روی قیمت طلا اثرگذارن.

اخبار و داده‌های تورمی؛ CPI و PCE

تمام داده‌ها و انتظارات تورمی که توسط نهادهای آمریکا منتشر میشن، می‌تونن روی تصمیمات فدرال رزرو و در نتیجه روی قیمت طلا تأثیر بذارن. چون فدرال رزرو برای کنترل تورم، نرخ بهره رو تغییر میده. دو تا از شاخص‌هایی که برای بررسی نرخ تورم استفاده میشن، CPI و PCE هستن. 

تاثیر CPI بر طلا

CPI مخفف Consumer Price Index و به معنی شاخص قیمت مصرف‌کننده هست. این شاخص تغییرات قیمت کالاها و خدماتی رو که مردم مصرف می‌کنن، نشون میده. اگه CPI افزایش پیدا کنه، یعنی سطح عمومی قیمت‌ها بیشتر شده و فشار تورمی افزایش پیدا کرده.

وقتی CPI یا تورم بالا باشه، فدرال رزرو برای کنترل تورم ممکنه نرخ بهره رو بالا نگه داره و برعکس. برای درک ارتباطشون، به این فرمول‌ها توجه داشته باشید:

تاثیر PCE بر طلا

PCE مخفف Personal Consumption Expenditures و به معنی شاخص هزینه‌های مصرف شخصی هست. اگه PCE بالاتر از انتظار منتشر بشه، یعنی فشار تورمی بیشتر از چیزی بوده که بازار انتظار داشته و فدرال رزرو باز هم برای کنترل تورم، دست به کار میشه:

CPI و PCE هر دو شاخص تورم هستن، اما روش محاسبه و سبد کالاها و خدماتشون با هم فرق داره. PCE برای فدرال رزرو اهمیت بیشتری داره و معیار اصلی این نهاد برای بررسی تورمه. 

اخبار و داده‌های بیکاری؛ NFP و نرخ بیکاری

NFP یکی از مهم‌ترین داده‌های بازار کار آمریکاست و وضعیت اشتغال و قدرت اقتصاد آمریکا رو نشون میده.

اگه NFP بالاتر از انتظار منتشر بشه، یعنی بازار کار قوی‌تر از چیزی بوده که پیش‌بینی می‌شده. در این حالت، احتمال کاهش نرخ بهره کمتر میشه و ممکنه بازدهی اوراق و ارزش دلار افزایش پیدا کنه. در نتیجه، طلا ممکنه تحت فشار قرار بگیره. برعکس، اگه NFP پایین‌تر از انتظار باشه، احتمال کاهش نرخ بهره بیشتر میشه و در نهایت به رشد طلا کمک کنه.

 البته برای تحلیل دقیق NFP نباید فقط به عدد اشتغال نگاه کرد؛ نرخ بیکاری، رشد دستمزدها و اصلاح آمار ماه‌های قبل هم مهم هستن.

برای درک بهتر، فرض کنید NFP خیلی بالاتر از انتظار منتشر بشه؛ یعنی شرکت‌ها نیروی کار زیادی استخدام کردن و بازار کار هنوز قویه. بازار کار قوی می‌تونه باعث افزایش دستمزد و مصرف بشه. وقتی مردم درآمد بیشتری دارن، بیشتر خرج می‌کنن و این می‌تونه فشار تورمی ایجاد کنه. در نتیجه:

واکنش اولیه و تاثیر NFP بر طلا معمولاً سریعه، اما بعد از بررسی کامل گزارش ممکنه قیمت دوباره برگرده یا مسیرش تغییر کنه.

یک مثال عملی از تأثیر NFP روی چارت طلا

برای اینکه تأثیر NFP بر قیمت طلا رو بهتر ببینیم، انتشار گزارش NFP در ۷ آگوست رو به‌عنوان نمونه بررسی می‌کنیم. گزارش NFP معمولاً در اولین جمعه هر ماه میلادی، حدود ساعت ۴:۰۰ عصر به وقت ایران (۱۲:۳۰ ظهر به وقت UTC) منتشر میشه.

همون‌طور که در چارت زیر می‌بینید، قیمت طلا از حدود ساعت ۱۰ صبح وارد یک محدوده رنج شده بود و نوسان مشخصی نداشت. اما بعد از انتشار خبر NFP، حرکت قیمت تغییر کرد و طلا وارد روند صعودی شد.

سایر اخبار موثر بر XAUUSD

علاوه بر مواردی که گفتیم، داده‌های اقتصادی دیگه‌ای مثل GDP، شاخص‌های فعالیت کسب‌وکار و شاخص‌های اعتماد و احساسات اقتصادی هم می‌تونن روی XAU/USD تأثیر بذارن.

از طرف دیگه، اخبار جنگ و تنش‌های ژئوپلیتیکی هم می‌تونن بازار طلا رو تحت تأثیر قرار بدن. وقتی ریسک‌های سیاسی و نظامی بیشتر میشن، سرمایه‌گذارا معمولاً به سمت دارایی‌های امنی مثل طلا میرن و این موضوع می‌تونه باعث افزایش قیمت طلا بشه.

تصمیمات بانک‌های مرکزی بزرگ دیگه مثل بانک مرکزی اروپا (ECB)، بانک انگلستان (BoE)، بانک مرکزی ژاپن (BoJ) و بانک ملی سوئیس (SNB) هم می‌تونن روی بازار طلا اثر بذارن؛ چون تغییرات نرخ بهره و سیاست‌های پولی این بانک‌ها روی ارزش ارزها و جریان سرمایه در بازارهای جهانی تأثیر می‌ذاره.

راهنمای تریدرها؛ الگوی رفتار قیمت طلا زمان انتشار اخبار 

حرکت قیمت طلا در زمان انتشار اخبار مهم معمولاً الگوهایی داره که بارها دیده شدن:

قبل از انتشار خبر

تریدرها در این زمان حجم معاملاتشون رو کاهش میدن یا وارد معامله جدید نمیشن؛ چون ممکنه با نزدیک شدن به زمان انتشار خبر، شرایط بازار تغییر کنه. بنابراین در ساعت‌های قبل از انتشار اخبار مهم، ممکنه XAU/USD در یک محدوده مشخص حرکت کنه و نوسانات کمتر بشه. 

زمان انتشار خبر

با انتشار خبر، نوسانات بازار می‌تونه به‌شدت افزایش پیدا کنه و اسپرد هم بیشتر بشه. در این شرایط، ممکنه سفارش در قیمتی متفاوت از چیزی که چند لحظه قبل می‌دیدید، انجام بشه. در تایم‌فریم‌های پایین هم کندل‌ها می‌تونن خیلی بزرگ و پرنوسان بشن. حرکت اولیه قیمت هم همیشه ادامه‌دار نیست و ممکنه خیلی سریع برگرده. در چنین شرایطی احتمال اسلیپیج (Slippage) بیشتر میشه.

بعد از واکنش اولیه

بعد از حرکت اولیه، بازار معمولاً شروع به بررسی جزئیات کامل گزارش می‌کنه. اصلاح آمار قبلی، بخش‌های مختلف گزارش و صحبت‌های مقامات می‌تونن روی حرکت بازار تأثیر بذارن. به همین دلیل ممکنه حرکت دوم قیمت شکل بگیره. این حرکت می‌تونه در جهت حرکت اولیه ادامه پیدا کنه یا کاملاً برعکسش باشه.

از کجا زمان انتشار اخبار مهم طلا را چک کنیم؟ 

برای اطلاع از زمان انتشار اخبار مهم طلا می‌تونید از تقویم اقتصادی Forex Factory استفاده کنید. فارکس فکتوری یکی از ابزارهای کاربردی تریدرهاست که زمان انتشار داده‌های مهم اقتصادی، میزان اهمیت خبر و نتایج قبلی و پیش‌بینی‌ها رو نشون میده.

اگر روی XAU/USD ترید می‌کنید، بهتره قبل از شروع معاملات نگاهی به تقویم فارکس فکتوری بندازید و اخبار مهم اون روز رو بررسی کنید. نکته مثبت اینه که می‌تونید ساعت اخبار رو به وقت ایران تنظیم کنید تا راحت‌تر باشید.

تأثیر اخبار و سیاست‌های داخلی بر قیمت طلا در ایران

توی این مقاله درباره مهم‌ترین اخبار اقتصادی جهان صحبت کردیم. اما اگه قصد سرمایه‌گذاری یا خرید طلا در ایران رو دارید، فراموش نکنید که قیمت طلا تحت تأثیر اخبار و سیاست‌های داخلی هم هست. به همین دلیل، قیمت طلا در ایران ممکنه همیشه همگام با اونس جهانی حرکت نکنه.

ما در صفحه چرا قیمت طلا در ایران با اونس جهانی متفاوت است؟ به‌طور کامل درباره این موضوع و مهم‌ترین عواملی که روی قیمت طلا در ایران تأثیر می‌ذارن توضیح دادیم. پیشنهاد می‌کنیم برای آشنایی بیشتر با این عوامل، این صفحه رو هم مطالعه کنید.

جمع‌بندی و پیشنهاد آخر برای معامله بهتر طلا 

در نهایت، همیشه یک قاعده ساده رو به خاطر داشته باشید: هر خبری که بتونه انتظارات بازار درباره نرخ بهره رو تغییر بده، روی طلا هم اثر می‌ذاره. 

چند نکته کاربردی برای ترید در روزهای پرخبر:

• زمان‌بندی رو جدی بگیرید: ۱۵ تا ۳۰ دقیقه قبل از انتشار داده‌های مهم، به‌خصوص NFP و CPI، حجم پوزیشن رو کم کنید یا از باز کردن معامله جدید خودداری کنید. در این بازه، اسپرد و اسلیپیج می‌تونه غیرقابل‌پیش‌بینی بشه.
• به واکنش اولیه اعتماد کامل نکنید: حرکت چند دقیقه اول ممکنه خیلی سریع و هیجانی باشه و لزوماً جهت اصلی بازار رو نشون نده. اگه می‌خواید وارد معامله بشید، بهتره صبر کنید تا حرکت دوم، یعنی حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه بعد، جهت واضح‌تری رو نشون بده.
• همیشه چند خبر رو کنار هم ببینید: یک داده به‌تنهایی می‌تونه گمراه‌کننده باشه. مثلاً NFP قوی همراه با رشد دستمزد پایین، می‌تونه واکنش متفاوتی نسبت به NFP قوی همراه با رشد بالای دستمزدها ایجاد کنه.
• تقویم اقتصادی رو هفتگی چک کنید، نه روزانه: با یک نگاه به تقویم Forex Factory در ابتدای هفته، می‌تونید از قبل بدونید کدوم روزها احتمال نوسان بیشتری دارن و برنامه معاملاتی‌تون رو بر اساس اون تنظیم کنید.
• برای بازار داخلی ایران: چون قیمت طلا در ایران هم‌زمان تحت تأثیر اونس جهانی و نرخ ارز و سیاست‌های داخلیه، حتی اگه اونس جهانی روند مشخصی داشته باشه، ممکنه واکنش بازار داخلی متفاوت باشه. این دو بازار رو همیشه جدا از هم بررسی کنید.