تحلیل این هفته طلا؛ ۲ تا ۸ شهریور ۱۴۰۵

در تحلیل هفتگی طلا ، سنجش بروکر برای بازه ۲ تا ۸ شهریور ۱۴۰۵، شرایط بازار نسبت به هفته قبل یک مرحله جلوتر رفته. در تاریخ ۲ شهریور ۱۴۰۵ (۲۴ آگوست ۲۰۲۶)، اونس جهانی حوالی ۴۶۵۰ دلار معامله می‌شه و در معاملات امروز حتی تا محدوده ۴۶۶۰ دلار هم پیش رفته.

این حرکت از این جهت مهمه که در تحلیل هفته قبل طلا، محدوده ۴۶۰۰ تا ۴۶۵۰ دلار رو به‌عنوان هدف بعدی خریدارها در نظر گرفته بودیم. قیمت طی یک هفته گذشته به این هدف رسیده و حالا بازار درست جلوی مقاومت جدیدی قرار گرفته.

به همین دلیل، مسئله اصلی این هفته دیگه رسیدن طلا به ۴۶۵۰ دلار نیست؛ باید ببینیم بازار بعد از این رشد چطور با این ناحیه برخورد می‌کنه. ادامه مستقیم صعود یک سناریوه، اما اصلاح کوتاه و جمع‌کردن دوباره قدرت خریدارها هم کاملاً روی میز قرار داره.

جدول سناریوهای طلا در بازه ۲ تا ۸ شهریور ۱۴۰۵

توی جدول زیر، مسیرهای مهمی که برای طلا در  این هفته یعنی  ۲ تا ۸ شهریور ۱۴۰۵ زیر نظر داریم مشخص شدن. بعد از رسیدن قیمت به هدف هفته قبل، تمرکز اصلی روی واکنش به ۴۶۰۰ تا ۴۶۵۰ دلار و رفتار بازار در اصلاح احتمالیه.

تحلیل تکنیکال طلا؛ ۲ تا ۸ شهریور ۱۴۰۵

در زمان تهیه این تحلیل، یعنی ۲ شهریور ۱۴۰۵، قیمت XAUUSD حوالی ۴۶۴۹ دلار قرار داره. سقف معاملات امروز هم تا محدوده ۴۶۶۰ دلار رسیده و این یعنی قیمت عملاً وارد مقاومت ۴۶۰۰ تا ۴۶۵۰ دلار شده.

از نظر ساختار نمودار، شرایط همچنان به نفع خریدارهاست. شکست خط روند نزولی که از هفته‌های قبل شروع شده بود، ادامه پیدا کرده و قیمت حالا فاصله قابل‌توجهی از خط روند گرفته. علاوه بر اون، مقاومت ۴۳۵۰ تا ۴۴۰۰ دلار هم پشت سر گذاشته شده.

اما رشد سریع قیمت از حوالی ۴۲۰۰ دلار تا محدوده فعلی باعث شده احتمال یک استراحت یا اصلاح کوتاه بیشتر بشه. روی چارت این هفته، سناریوی مدنظر اینه که طلا ممکنه بعد از برخورد با مقاومت فعلی تا حوالی ۴۵۰۰ دلار عقب‌نشینی کنه و بعد دوباره برای ادامه مسیر آماده بشه.

محدوده‌هایی که برای هفته ۲ تا ۸ شهریور اهمیت بیشتری دارن:

• ۴۶۰۰ تا ۴۶۵۰ دلار: محدوده‌ای که قیمت در ۲ شهریور با اون درگیره.
• حوالی ۴۵۰۰ دلار: ناحیه اصلاح کوتاه‌مدت در سناریوی فعلی.
• ۴۳۵۰ تا ۴۴۰۰ دلار: حمایت مهم‌تر در صورت عمیق‌تر شدن اصلاح.
• ۴۱۹۰ تا ۴۲۰۰ دلار: حمایت بعدی ساختار صعودی.
• ۴۸۰۰ تا ۴۸۵۰ دلار: اولین هدف مهم بعد از عبور از مقاومت فعلی.
• ۵۰۰۰ تا ۵۱۰۰ دلار: مقاومت بزرگ‌تر در ادامه مسیر.

سناریوی صعودی طلا

برای ادامه روند صعودی، لزوماً انتظار نداریم طلا بدون توقف از محدوده فعلی عبور کنه. بعد از رشد چند هفته اخیر، یک اصلاح کوتاه می‌تونه بخشی طبیعی از حرکت بازار باشه.

اگر قیمت بعد از برخورد با ۴۶۰۰ تا ۴۶۵۰ دلار کمی عقب‌نشینی کنه ولی خریدارها اجازه ندن ساختار صعودی از بین بره، احتمال حمله دوباره به سقف فعلی بیشتر می‌شه.

شکست معتبر و تثبیت بالای ۴۶۵۰ دلار، محدوده ۴۸۰۰ تا ۴۸۵۰ دلار رو به هدف بعدی تبدیل می‌کنه. اگر این مقاومت هم پشت سر گذاشته بشه، ناحیه ۵۰۰۰ تا ۵۱۰۰ دلار اهمیت بیشتری پیدا خواهد کرد.

در نتیجه، برای سناریوی صعودی این هفته بیشتر از اینکه دنبال رشد لحظه‌ای باشیم، باید ببینیم بازار بعد از اصلاح چقدر سریع خریدار جذب می‌کنه.

سناریوی نزولی طلا

اصلاح چند درصدی بعد از رشد اخیر به‌تنهایی به معنی نزولی شدن بازار نیست. برای اینکه سناریوی نزولی جدی‌تر بشه، قیمت باید حمایت‌های مهمی که طی موج اخیر ساخته شدن رو از دست بده.

اگر طلا بعد از برگشت از محدوده فعلی نتونه حوالی ۴۵۰۰ دلار حمایت بشه، محدوده ۴۳۵۰ تا ۴۴۰۰ دلار دوباره اهمیت پیدا می‌کنه.

شکست این ناحیه می‌تونه نشونه‌ای باشه که اصلاح از یک پول‌بک معمولی عمیق‌تر شده. در این حالت، حمایت بعدی حوالی ۴۱۹۰ تا ۴۲۰۰ دلار قرار داره.

بنابراین در تاریخ ۲ شهریور ۱۴۰۵ هنوز سناریوی نزولی اولویت بازار نیست و برای جدی‌شدنش باید شکست حمایت‌های پایین‌تر رو ببینیم.

اخبار مهم طلا در هفته ۲ تا ۸ شهریور ۱۴۰۵

فضای فاندامنتال در شروع هفته تا حدی به نفع طلاست. رویترز در ۲۴ آگوست / ۲ شهریور گزارش داده قیمت اسپات طلا به بالاترین سطح بیش از سه ماه اخیر رسیده و ضعف دلار یکی از عوامل اصلی این رشد بوده. بازار همچنین منتظر داده تورمی PCE آمریکا و سخنرانی رئیس فدرال رزرو در نشست جکسون هوله.

سخنرانی رئیس فدرال رزرو در جکسون هول

یکی از رویدادهای اصلی این هفته، سخنرانی Kevin Warsh، رئیس فدرال رزرو در روز جمعه ۶ شهریور / ۲۸ آگوست در سمپوزیوم جکسون هوله. طبق تقویم رسمی فدرال رزرو، این سخنرانی ساعت ۱۰ صبح به‌وقت شرق آمریکاست. بازار دنبال سرنخ‌هایی درباره تورم و مسیر بعدی نرخ بهره خواهد بود.

اگر لحن فدرال رزرو نسبت به افزایش نرخ بهره محتاط‌تر باشه، می‌تونه به ضعف بیشتر دلار و حمایت از طلا کمک کنه. لحن سخت‌گیرانه‌تر می‌تونه برعکس، باعث افزایش نوسان و اصلاح قیمت بشه.

داده تورمی PCE آمریکا

بازار این هفته منتظر انتشار داده PCE ماه جولای هم هست؛ شاخصی که فدرال رزرو برای ارزیابی تورم با دقت زیادی دنبال می‌کنه. به همین دلیل، اختلاف عدد واقعی با انتظار بازار می‌تونه مستقیماً روی دلار، بازده اوراق و در نهایت طلا اثر بذاره. رویترز هم PCE و سخنرانی جکسون هول رو از محرک‌های اصلی بازار طلا در هفته جاری معرفی کرده.

ضعف دلار و نگرانی درباره بدهی آمریکا

در شروع هفته ۲ شهریور ۱۴۰۵، دلار نزدیک کف‌های چندماهه قرار گرفته. نگرانی درباره بدهی آمریکا و برنامه وزارت خزانه‌داری برای افزایش خرید مجدد اوراق بلندمدت، طی روزهای اخیر فشار بیشتری روی دلار وارد کرده و هم‌زمان به طلا کمک کرده.

ریسک‌های ژئوپلیتیک

اخبار مربوط به ایران و تحریم‌های جدید آمریکا هم همچنان بخشی از ریسک بازار رو تشکیل می‌ده. در ۲ شهریور بازار منتظر جزئیات تحریم‌های جدید آمریکا علیه ایران بوده و نگرانی‌های مربوط به تنش‌های منطقه‌ای همچنان می‌تونن تقاضای پناهگاه امن برای طلا رو بالا نگه دارن.

در مجموع، این هفته PCE آمریکا، سخنرانی جکسون هول، دلار و تحولات ژئوپلیتیک مهم‌ترین متغیرهایی هستن که کنار نمودار طلا باید زیر نظر داشته باشیم.

پیش‌بینی طلا در هفته آینده

با توجه به شرایط بازار در تاریخ ۲ شهریور ۱۴۰۵، طلا بعد از رسیدن به محدوده مقاومتی ۴۶۰۰ تا ۴۶۵۰ دلار وارد ناحیه‌ای شده که احتمال اصلاح کوتاه‌مدت در اون بیشتره. به همین دلیل، برای هفته ۹ تا ۱۵ شهریور ۱۴۰۵ بیشتر از ادامه مستقیم رشد، رفتار قیمت بعد از این اصلاح اهمیت داره.

اگر طلا در روزهای باقی‌مونده این هفته یا ابتدای هفته بعد اصلاح کنه ولی بالای محدوده ۴۳۵۰ تا ۴۴۰۰ دلار باقی بمونه، ساختار صعودی همچنان معتبره. در این حالت، شکست دوباره ۴۶۵۰ دلار می‌تونه مسیر رو برای حرکت به سمت ۴۸۰۰ تا ۴۸۵۰ دلار باز کنه و بعد از اون محدوده ۵۰۰۰ تا ۵۱۰۰ دلار اهمیت بیشتری پیدا می‌کنه.

اما اگر اصلاح عمیق‌تر بشه و قیمت زیر ۴۳۵۰ دلار تثبیت بشه، احتمال ادامه افت به سمت ۴۱۹۰ تا ۴۲۰۰ دلار بیشتر می‌شه. بنابراین دید اولیه من برای هفته آینده همچنان صعودی مشروط به حفظ حمایت‌هاست.