تحلیل این هفته طلا؛ ۲۶ مرداد تا ۱ شهریور ۱۴۰۵

در تحلیل هفتگی طلا این هفته(۲۶ مرداد تا ۱ شهریور ۱۴۰۵) از سنجش بروکر ، نمودار اونس جهانی رو در تایم‌فریم روزانه بررسی می‌کنیم. مهم‌ترین اتفاق نسبت به هفته قبل اینه که قیمت بعد از شکست خط روند نزولی، تونسته بالای محدوده مقاومتی قبلی قرار بگیره و خودش رو تا حوالی ۴۴۰۰ دلار برسونه.

در تحلیل تیر ماه 1405 طلا یعنی هفته قبل طلا، سناریوی اصلی ما این بود که اگر قیمت بتونه محدوده ۴۳۵۰ تا ۴۴۰۰ دلار رو پشت سر بذاره، احتمال ادامه حرکت صعودی بیشتر می‌شه. در عین حال انتظار داشتیم بعد از شکست، یک اصلاح هم شکل بگیره و محدوده ۴۱۶۰ تا ۴۲۰۰ دلار به‌عنوان حمایت جدید بازار وارد بازی بشه.

حرکت یک هفته گذشته نشون می‌ده بخش اول این سناریو تا حد زیادی اتفاق افتاده و حالا طلا در مرحله مهم‌تری قرار گرفته؛ جایی که باید مشخص بشه شکست مقاومت فعلی چقدر قدرت داره و آیا بازار قبل از ادامه صعود به اصلاح نیاز داره یا نه.برای آشنایی بیشتر با بازار و انتخاب بروکر مناسب هم می‌تونید بخش معتبرترین بروکرهای فارکس رو ببینید.

جدول سناریوهای احتمالی طلا  در بازه ۲۶ مرداد تا ۱ شهریور ۱۴۰۵

توی جدول زیر، مهم‌ترین سناریوهای صعودی و نزولی طلا برای بازه ۲۶ مرداد تا ۱ شهریور ۱۴۰۵ مشخص شده. تمرکز اصلی این هفته روی تثبیت قیمت بالای محدوده ۴۳۵۰ تا ۴۴۰۰ دلار و واکنش بازار به حمایت ۴۱۶۰ تا ۴۲۰۰ دلاره.

تحلیل تکنیکال طلا این هفته(بازه ۲۶ مرداد تا ۱ شهریور ۱۴۰۵)

قیمت طلا در زمان تهیه این تحلیل (در تاریخ 26 مرداد 1405)حوالی ۴۳۹۷ دلار قرار داره و در معاملات اخیر حتی تا محدوده ۴۴۱۶ دلار هم بالا رفته. این یعنی مقاومت ۴۳۵۰ تا ۴۴۰۰ دلار عملاً در حال آزمایش جدی برای شکست و تثبیت بالای اونه.

از نظر ساختار نمودار، شرایط نسبت به چند هفته قبل تغییر قابل‌توجهی کرده. خط روند نزولی که ماه‌ها جلوی رشد قیمت رو گرفته بود شکسته شده و قیمت حالا بالای اون قرار داره. همین موضوع باعث شده دید کوتاه‌مدت بازار بیشتر به سمت خریدارها متمایل بشه.

روی نمودار این هفته سه محدوده بیشتر از بقیه اهمیت دارن:

• محدوده ۴۳۵۰ تا ۴۴۰۰ دلار که قیمت الان درگیر اونه.
• حمایت ۴۱۶۰ تا ۴۲۰۰ دلار که در صورت اصلاح می‌تونه محل مهمی برای ورود دوباره خریدارها باشه.
• مقاومت بعدی در محدوده ۴۶۰۰ تا ۴۶۵۰ دلار که هدف اصلی سناریوی صعودی فعلی محسوب می‌شه.

نکته مهم اینه که رشد اخیر لزوماً به معنی حرکت مستقیم تا مقاومت بعدی نیست. بعد از چنین شکستی، اصلاح و پول‌بک به سطوح قبلی کاملاً طبیعیه و حتی می‌تونه برای ادامه روند صعودی سالم‌تر باشه.

سناریوی صعودی طلا

در سناریوی صعودی، اولین چیزی که دنبال می‌کنیم تثبیت قیمت بالای محدوده ۴۳۵۰ تا ۴۴۰۰ دلاره. اگر بازار بتونه این ناحیه رو پشت سر بذاره و دوباره زیرش برنگرده، احتمال ادامه رشد بیشتر می‌شه.

با این حال، سناریویی که روی نمودار در نظر گرفتیم الزاماً یک حرکت مستقیم نیست. ممکنه طلا بعد از شکست مقاومت فعلی کمی بالاتر بره و بعد وارد اصلاح بشه.

در چنین شرایطی، محدوده ۴۱۶۰ تا ۴۲۰۰ دلار اهمیت زیادی پیدا می‌کنه. اگر قیمت در پول‌بک به این ناحیه برگرده و دوباره با تقاضا مواجه بشه، می‌شه این حرکت رو یک اصلاح طبیعی در روند صعودی در نظر گرفت.

در صورت حفظ این ساختار، هدف مهم بعدی طلا محدوده ۴۶۰۰ تا ۴۶۵۰ دلار خواهد بود.

سناریوی نزولی طلا

سناریوی نزولی زمانی جدی‌تر می‌شه که قیمت نتونه بالای مقاومت فعلی باقی بمونه و اصلاح از حالت یک پول‌بک معمولی خارج بشه.

اولین محدوده‌ای که در چنین شرایطی باید زیر نظر داشته باشیم ۴۱۶۰ تا ۴۲۰۰ دلاره. تا وقتی این ناحیه حفظ شده، هنوز می‌شه ساختار کلی رو صعودی در نظر گرفت.

اما اگر قیمت زیر این حمایت تثبیت بشه، احتمال برگشت به سمت محدوده ۳۸۸۰ تا ۴۰۰۰ دلار بیشتر می‌شه. شکست این حمایت هم می‌تونه نشونه واضح‌تری از تضعیف ساختار صعودی باشه و سناریوی اصلاح عمیق‌تر رو دوباره فعال کنه.

بنابراین در شرایط فعلی، شکست ۴۴۰۰ دلار برای خریدارها مهمه، اما رفتار قیمت در اصلاح بعد از شکست اهمیت بیشتری داره.

اخبار مهم26 مرداد تا 1 شهریور 1405 برای طلا

در شروع هفته، فضای فاندامنتال تا حدی به نفع طلا بوده. قیمت اسپات روز دوشنبه ۱۷ آگوست حوالی ۴۳۹۱ دلار معامله شد و ضعف دلار و کاهش احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو از عوامل اصلی حمایت از بازار بودن. داده‌های ضعیف‌تر آمریکا باعث شدن بازار احتمال افزایش نرخ در نشست سپتامبر رو نسبت به هفته‌های قبل پایین‌تر بیاره.

صورت‌جلسه فدرال رزرو

یکی از مهم‌ترین رویدادهای این هفته انتشار صورت‌جلسه نشست ۲۸ و ۲۹ جولای FOMCه. بازار این گزارش رو دنبال می‌کنه تا مشخص بشه اعضای فدرال رزرو درباره تورم و نیاز به افزایش دوباره نرخ بهره چه دیدگاهی داشتن. نشست قبلی فدرال رزرو در ۲۸ و ۲۹ جولای برگزار شده و صورت‌جلسه اون در تقویم رسمی فدرال رزرو برای این هفته قرار گرفته.

اگر لحن صورت‌جلسه نسبت به افزایش نرخ بهره محتاط‌تر باشه، می‌تونه فشار بیشتری روی دلار وارد کنه و به نفع طلا باشه. در مقابل، اگر اعضای بیشتری روی ادامه سیاست انقباضی تأکید کرده باشن، احتمال اصلاح کوتاه‌مدت طلا بیشتر می‌شه.

اثر داده‌های تورمی هفته قبل

گزارش CPI ماه جولای در ۱۲ آگوست منتشر شد. طبق گزارش رویترز، داده‌های تورمی باعث شدن انتظارات برای افزایش نرخ بهره در سپتامبر کاهش پیدا کنه و طلا در مقطعی تا حوالی ۴۴۴۹ دلار بالا بره.

این موضوع برای این هفته هم مهمه، چون بازار هنوز در حال قیمت‌گذاری مسیر بعدی نرخ بهره بر اساس همین داده‌هاست. هرچه احتمال افزایش نرخ کمتر بشه، معمولاً شرایط برای دارایی بدون بازدهی مثل طلا بهتر می‌شه.

دلار و داده‌های مصرف‌کننده آمریکا

گزارش خرده‌فروشی ماه جولای آمریکا در ۱۴ آگوست منتشر شد و ضعف این داده یکی از عواملی بود که احتمال افزایش نرخ بهره رو پایین آورد و به تضعیف دلار کمک کرد. تقویم رسمی اداره سرشماری آمریکا هم انتشار این گزارش در ۱۴ آگوست رو تأیید می‌کنه.

برای طلا، ادامه ضعف دلار می‌تونه عامل حمایتی مهمی باشه. در مقابل، برگشت قدرت به شاخص دلار یا افزایش بازده اوراق خزانه می‌تونه روند صعودی رو موقتاً متوقف کنه.

تنش‌های ژئوپلیتیک

ریسک‌های سیاسی خاورمیانه همچنان بخشی از معادله طلا هستن. تنش‌های منطقه‌ای و نگرانی درباره عرضه انرژی می‌تونن تقاضای دارایی امن رو افزایش بدن، هرچند بالا رفتن شدید قیمت نفت از طرف دیگه ممکنه نگرانی‌های تورمی و احتمال سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر رو هم بیشتر کنه.

در نتیجه، این هفته بهتره در کنار نمودار طلا، صورت‌جلسه فدرال رزرو، شاخص دلار و بازده اوراق آمریکا رو هم زیر نظر داشته باشیم.

پیش‌بینی طلا در هفته آینده

طلا نسبت به هفته قبل وارد شرایط متفاوتی شده. بازار دیگه زیر خط روند نزولی اصلی قرار نداره و حالا بیشتر درگیر تثبیت بالای مقاومت‌های شکسته‌شده‌ست.

به نظر من، در این مرحله دنبال کردن قیمت صرفاً به خاطر رشد چند روز اخیر ریسک بالایی داره. چیزی که می‌تونه تصویر بازار رو واضح‌تر کنه، نحوه رفتار قیمت بعد از همین حرکت صعودیه.

اگر طلا بتونه بالای محدوده فعلی باقی بمونه، احتمال حرکت به سمت مقاومت ۴۶۰۰ تا ۴۶۵۰ دلار بیشتر می‌شه. حتی اگر قبل از اون یک اصلاح تا محدوده ۴۱۶۰ تا ۴۲۰۰ دلار شکل بگیره، تا زمانی که این سطح حفظ بشه، همچنان می‌شه اصلاح رو بخشی از ساختار صعودی دونست.

در نتیجه، دید من برای هفته پیش رو صعودی با احتمال اصلاح بین راهه؛ اما قدرت واقعی این سناریو زمانی مشخص می‌شه که ببینیم خریدارها در پول‌بک بعدی چطور از سطوح شکسته‌شده دفاع می‌کنن.