تحلیل این هفته طلا؛ ۱۶ تا ۲۲ شهریور ۱۴۰۵

در تحلیل هفتگی طلا در سنجش بروکر برای بازه ۱۶ تا ۲۲ شهریور ۱۴۰۵، نمودار اونس جهانی طلا رو در تایم‌فریم روزانه بررسی می‌کنیم.

در زمان تهیه این تحلیل، یعنی ۱۶ شهریور ۱۴۰۵ (۷ سپتامبر ۲۰۲۶)، قیمت طلا حوالی ۴۴۱۰ دلار قرار داره.

در تحلیل هفته قبل طلا گفتیم که بعد از رشد قیمت تا محدوده‌های بالاتر، احتمال اصلاح وجود داره؛ اما اگر بازار بتونه حمایت‌های جدید خودش رو حفظ کنه، همچنان می‌شه به ادامه روند صعودی امیدوار بود.

حرکت یک هفته اخیر تقریباً مطابق همین سناریو پیش رفت. طلا بعد از رسیدن به محدوده مقاومتی ۴۶۷۰ دلار وارد اصلاح شد و الان دوباره نزدیک محدوده ۴۴۰۰ دلار در حال معامله است.

در شرایط فعلی، بازار در یک نقطه مهم قرار گرفته؛ چون از یک طرف ساختار صعودی که بعد از شکست خط روند نزولی شکل گرفت هنوز حفظ شده، اما از طرف دیگر برای ادامه رشد، خریدارها باید دوباره قدرت خودشون رو نشان بدن.

جدول سناریوهای احتمالی طلا در بازه ۱۶ تا ۲۲ شهریور ۱۴۰۵

در جدول زیر، مهم‌ترین سناریوهای احتمالی طلا برای این هفته رو بررسی کردیم. تمرکز اصلی بازار روی واکنش قیمت به محدوده حمایتی ۴۲۳۰ تا ۴۳۰۰ دلار و مقاومت‌های ۴۶۷۰ و ۴۸۶۵ دلار خواهد بود.

تحلیل تکنیکال طلا این هفته(16 الی 22 شهریور)

قیمت طلا در تاریخ ۱۶ شهریور ۱۴۰۵ حوالی ۴۴۱۰ دلار معامله می‌شه و بعد از رشد اخیر، وارد یک فاز اصلاحی شده.

این اصلاح در شرایط فعلی اتفاق عجیبی نیست؛ چون بعد از یک حرکت صعودی قوی، بازار معمولاً نیاز داره کمی استراحت کنه و دوباره برای حرکت بعدی آماده بشه.

از نظر ساختار نمودار، شرایط نسبت به چند هفته قبل بهتر شده. طلا تونسته خط روند نزولی چندماهه خودش رو بشکنه و بالای اون قرار بگیره. به همین دلیل تا وقتی حمایت‌های مهم حفظ بشن، هنوز نمی‌شه سناریوی صعودی رو کنار گذاشت.

روی نمودار این هفته چند محدوده اهمیت بیشتری دارن:

• ۴۲۳۰ تا ۴۳۰۰ دلار؛ مهم‌ترین حمایت کوتاه‌مدت بازار
• ۴۶۷۰ دلار؛ مقاومت اول و محدوده‌ای که قیمت اخیراً از اون برگشته
• ۴۸۶۵ دلار؛ هدف بعدی در صورت ادامه حرکت صعودی
• ۳۹۰۰ تا ۴۰۰۰ دلار؛ حمایت مهم‌تر در صورت اصلاح عمیق‌تر

سناریوی صعودی طلا

در سناریوی صعودی، مهم‌ترین چیزی که باید زیر نظر داشته باشیم واکنش قیمت به محدوده ۴۲۳۰ تا ۴۳۰۰ دلاره.

اگر طلا بتونه این ناحیه رو حفظ کنه و دوباره با ورود خریدارها روبه‌رو بشه، احتمال برگشت قیمت به سمت ۴۶۷۰ دلار بیشتر می‌شه.

در صورتی که مقاومت ۴۶۷۰ دلار شکسته بشه، مسیر برای حرکت به سمت ۴۸۶۵ دلار هموارتر خواهد شد.

البته نباید انتظار داشت قیمت حتماً به‌صورت مستقیم رشد کنه. ممکنه قبل از ادامه مسیر، یک اصلاح کوتاه یا نوسان بیشتر هم داشته باشیم. چیزی که اهمیت داره حفظ حمایت‌های کلیدی بازاره.

سناریوی نزولی طلا

سناریوی نزولی زمانی جدی‌تر می‌شه که قیمت نتونه محدوده ۴۲۳۰ تا ۴۳۰۰ دلار رو حفظ کنه و زیر این ناحیه تثبیت بشه.

در این شرایط، احتمال ادامه اصلاح بیشتر می‌شه و طلا می‌تونه دوباره به سمت محدوده حمایتی ۳۹۰۰ تا ۴۰۰۰ دلار حرکت کنه.

البته فعلاً این سناریو فعال نشده، اما از دست رفتن حمایت نزدیک می‌تونه نشونه‌ای از کاهش قدرت خریدارها باشه.

اخبار مهم این هفته برای طلا؛ ۱۶ تا ۲۲ شهریور ۱۴۰۵

این هفته چند داده مهم اقتصادی آمریکا منتشر می‌شه که می‌تونن روی مسیر دلار، انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو و در نتیجه قیمت طلا اثر بذارن.

دوشنبه ۱۶ شهریور؛ شاخص مدیران خرید بخش خدمات آمریکا (PMI Services)

در شروع هفته، انتشار داده PMI بخش خدمات آمریکا می‌تونه یکی از عوامل مهم برای بازار باشه. این شاخص وضعیت فعالیت اقتصادی در بخش خدمات رو نشان می‌ده.

عدد بهتر از انتظار می‌تونه باعث تقویت دلار و ایجاد فشار کوتاه‌مدت روی طلا بشه؛ در مقابل، داده ضعیف‌تر می‌تونه انتظارات کاهش نرخ بهره رو تقویت کنه و به نفع طلا باشه.

چهارشنبه ۱۸ شهریور؛ گزارش Beige Book فدرال رزرو

گزارش Beige Book فدرال رزرو یکی از داده‌های مهم این هفته است که دید کلی بانک مرکزی آمریکا درباره شرایط اقتصادی، تورم و بازار کار رو نشان می‌ده.

اگر این گزارش نشانه‌هایی از ضعف اقتصاد آمریکا یا کاهش فشارهای تورمی داشته باشه، می‌تونه احتمال سیاست پولی نرم‌تر رو افزایش بده و از قیمت طلا حمایت کنه.

پنجشنبه ۱۹ شهریور؛ درخواست بیمه بیکاری آمریکا (Initial Jobless Claims)

گزارش هفتگی درخواست بیمه بیکاری آمریکا اطلاعات تازه‌ای از وضعیت بازار کار ارائه می‌ده.

افزایش تعداد درخواست‌ها می‌تونه نشانه ضعف بازار کار باشه و احتمال کاهش نرخ بهره رو بیشتر کنه؛ موضوعی که معمولاً برای طلا مثبت ارزیابی می‌شه.

جمعه ۲۰ شهریور؛ شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (PPI)

داده PPI یا شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا یکی از معیارهای مهم برای بررسی روند تورمه.

اگر فشارهای تورمی بیشتر از انتظار باشه، احتمال حفظ سیاست‌های سخت‌گیرانه فدرال رزرو افزایش پیدا می‌کنه و می‌تونه روی طلا فشار ایجاد کنه. اما کاهش تورم می‌تونه شرایط بهتری برای ادامه رشد طلا فراهم کنه.

اخبار ژئوپلیتیک؛ بدون زمان مشخص

در کنار داده‌های اقتصادی، اخبار مربوط به تنش‌های سیاسی و ژئوپلیتیک هم همچنان می‌تونن روی طلا اثر بذارن. افزایش نگرانی‌های جهانی معمولاً باعث رشد تقاضا برای دارایی‌های امن مثل طلا می‌شه.

پیش‌بینی طلا برای هفته ۲۳ تا ۲۹ شهریور ۱۴۰۵

طلا در هفته گذشته بعد از اصلاح از محدوده ۴۶۷۰ دلار، دوباره به محدوده حمایتی نزدیک شد و حوالی ۴۴۰۰ دلار در حال معامله است. در حال حاضر مهم‌ترین نکته برای بازار اینه که آیا این اصلاح فقط یک استراحت کوتاه در مسیر صعودی بوده یا فشار فروش می‌تونه ادامه‌دار بشه.

برای هفته آینده، محدوده ۴۲۳۰ تا ۴۳۰۰ دلار همچنان مهم‌ترین حمایت طلا محسوب می‌شه. اگر قیمت بتواند بالای این ناحیه باقی بماند و خریدارها دوباره وارد بازار شوند، احتمال حرکت مجدد به سمت ۴۶۷۰ دلار و بعد ۴۸۶۵ دلار بیشتر خواهد شد.

در مقابل، اگر این حمایت از دست برود و قیمت زیر آن تثبیت شود، احتمال ادامه اصلاح تا محدوده ۴۰۰۰ دلار افزایش پیدا می‌کند.

در مجموع، سناریوی اصلی برای هفته آینده همچنان صعودی اما مشروط است؛ یعنی تا زمانی که حمایت‌های فعلی حفظ شوند، اصلاح اخیر را می‌توان بخشی از روند صعودی در نظر گرفت. اما برای ادامه رشد، طلا باید دوباره قدرت خود را بالای مقاومت‌های کوتاه‌مدت نشان دهد.