بازارهای مالی در روزهای اخیر تحت تاثیر تحولات ژاپن و تغییر انتظارات درباره سیاستهای پولی این کشور قرار گرفتهاند. افزایش فشار روی بازار سهام ژاپن و رشد ارزش ین باعث شده معاملهگران نسبت به احتمال تغییر جریان سرمایه در بازارهای جهانی حساستر شوند.
برخی تحلیلگران هشدار دادهاند در صورت ادامه فشارهای بازار، ژاپن ممکن است برای مدیریت شرایط ارزی و مالی، بخشی از داراییهای خارجی خود را بازتنظیم کند؛ اقدامی که در صورت شامل شدن اوراق خزانهداری آمریکا میتواند روی بازار اوراق، دلار و داراییهای پرریسک تاثیرگذار باشد.
فشار بازار ژاپن و نگرانی از خروج سرمایه
ژاپن یکی از بزرگترین دارندگان اوراق خزانهداری آمریکا در جهان محسوب میشود و هرگونه تغییر قابل توجه در سیاست سرمایهگذاری این کشور میتواند توجه بازارهای جهانی را جلب کند.
در ماههای اخیر، افزایش بازده اوراق قرضه جهانی و تغییر مسیر سیاستهای پولی بانک مرکزی ژاپن باعث شده سرمایهگذاران رفتار داراییهای ژاپنی و جریان سرمایه بین بازارها را با دقت بیشتری دنبال کنند.
همچنین تقویت ین ژاپن باعث شده معاملهگران نسبت به احتمال کاهش معاملات موسوم به Yen Carry Trade هشدار دهند؛ معاملاتی که در آن سرمایهگذاران با استقراض ین کمهزینه، در داراییهای دیگر بازارها سرمایهگذاری میکنند. تغییر ناگهانی در ارزش ین میتواند باعث بستهشدن بخشی از این موقعیتها و افزایش نوسان در بازارهای جهانی شود.
تاثیر احتمالی این اتفاق بر بازار فارکس و ارزهای دیجیتال
تحولات ژاپن میتواند در کوتاهمدت روی چند بازار مهم تاثیر بگذارد:
-
جفتارز USD/JPY: تغییرات سیاست پولی ژاپن و نوسانات ین میتواند باعث افزایش حرکتهای شدید در این نماد شود.
-
دلار آمریکا: تغییر تقاضا برای اوراق خزانهداری آمریکا میتواند روی بازده اوراق و قدرت دلار اثر بگذارد.
-
بازار سهام: افزایش بازده اوراق معمولاً فشار بیشتری روی سهام، مخصوصاً داراییهای رشد محور، ایجاد میکند.
-
بازار ارزهای دیجیتال: در شرایط افزایش ریسکگریزی، سرمایهگذاران معمولاً با احتیاط بیشتری نسبت به داراییهای پرنوسان مانند رمزارزها رفتار میکنند.
معاملهگران منتظر واکنش بانک مرکزی ژاپن
اکنون تمرکز بازار بیشتر روی اقدامات احتمالی بانک مرکزی ژاپن و مسیر آینده نرخ بهره این کشور است. هرگونه تغییر در سیاستهای پولی ژاپن میتواند روی جریان سرمایه جهانی و رفتار معاملهگران در بازارهای مالی تاثیر بگذارد.
معاملهگران فارکس و سرمایهگذاران بازارهای پرریسک بهتر است در روزهای پیشرو، علاوه بر اخبار ژاپن، تغییرات بازده اوراق خزانهداری آمریکا و حرکت جفتارزهای مرتبط با ین را نیز زیر نظر داشته باشند.
بیشتر بدانید : ترید یا سرمایه گذاری؟کدام بهتر است؟
منابع:
-
Reuters – بررسی تاثیر رشد ین و تغییرات بازار ژاپن بر معاملات جهانی: (Reuters)
-
Goldman Sachs – تحلیل تاثیر مداخلات ارزی ژاپن و بازار اوراق: (Goldman Sachs)
-
Reuters – تحولات بازارهای جهانی و تمرکز سرمایهگذاران بر بانک مرکزی ژاپن: (Reuters)
دیدگاهت درباره این مقاله را با بقیه به اشتراک بگذار