بازارهای جهانی هفته جدید را در شرایطی آغاز میکنند که چند عامل مهم همزمان در حال اثرگذاری بر روند داراییها هستند. از یک طرف، دادههای تورمی آمریکا باعث افزایش انتظارات برای سیاست پولی سختگیرانهتر فدرال رزرو شده و از طرف دیگر، رشد دوباره قیمت نفت به دلیل افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی، نگرانیها درباره بازگشت فشارهای تورمی را بیشتر کرده است.
در چنین شرایطی، معاملهگران بیش از هر چیز منتظر تصمیمات سه بانک مرکزی بزرگ یعنی فدرال رزرو آمریکا، بانک مرکزی ژاپن و بانک مرکزی انگلیس هستند؛ تصمیمهایی که میتوانند مسیر کوتاهمدت دلار، سهام، اوراق و کالاها را مشخص کنند.
وضعیت بازار سهام آمریکا
بازار سهام آمریکا در پایان هفته گذشته توانست بخشی از فشار فروش اولیه ناشی از دادههای تورمی را جبران کند. اگرچه افزایش تورم هسته نگرانیهایی درباره ادامه سیاستهای انقباضی فدرال رزرو ایجاد کرد، اما تقاضا در بخش فناوری و سهام رشد باعث شد شاخصهای اصلی در محدوده مثبت بسته شوند.
عملکرد شاخصهای مهم آمریکا :
- S&P 500: رشد ۰.۸۳٪ | سطح ۷٬۶۵۵
- Nasdaq 100: رشد ۰.۹۱٪ | سطح ۲۹٬۳۶۸
- Dow Jones: رشد ۰.۹۸٪ | سطح ۵۲٬۵۷۳
- Russell 2000: رشد ۰.۴۰٪ | سطح ۲٬۹۰۳
بخشهای فناوری، خدمات ارتباطی و کالاهای مصرفی اختیاری بیشترین حمایت را از بازار داشتند، در حالی که سهام سلامت و خدمات عمومی عملکرد ضعیفتری ثبت کردند.
با این حال، شروع هفته جدید برای بازارهای سهامی چندان آرام نبود؛ افزایش فشار روی سهام مرتبط با هوش مصنوعی و رشد قیمت انرژی باعث شد بخشی از سرمایهگذاران محتاطتر عمل کنند. (The Wall Street Journal)
بازارهای آسیا و اقیانوسیه
بازارهای آسیایی در معاملات اخیر عملکردی ترکیبی داشتند. نگرانی درباره ارزشگذاری بالای سهام فناوری و افزایش ریسکهای ژئوپلیتیکی باعث فشار فروش در برخی بازارها شد، اما در ادامه بخشی از افتها جبران شد.
مهمترین تحولات این منطقه:
- شاخص Nikkei 225 ژاپن پس از افت اولیه توانست بخشی از زیان خود را کاهش دهد. سهام شرکتهای مرتبط با هوش مصنوعی، از جمله برخی شرکتهای بزرگ فناوری، تحت فشار قرار گرفتند. سرمایهگذاران همچنین منتظر تصمیم بانک مرکزی ژاپن درباره نرخ بهره هستند. (MarketWatch)
- شاخص KOSPI کره جنوبی به دلیل فشار فروش در سهام بزرگ نیمههادیها عملکرد ضعیفتری داشت.
- شاخص ASX 200 استرالیا مقاومت بیشتری نشان داد و حمایت بخشهای تدافعی و مصرفکننده باعث شد بازار در محدوده مثبت باقی بماند.
در بازارهای آتی نیز فشار روی سهام فناوری آمریکا ادامه پیدا کرد و معاملهگران پیش از نشستهای بانکهای مرکزی با احتیاط بیشتری فعالیت میکنند. (The Wall Street Journal)
وضعیت بازار ارز؛ قدرت گرفتن دوباره دلار
شاخص دلار آمریکا (DXY) در معاملات اخیر تقویت شد. ترکیبی از افزایش قیمت نفت، رشد بازده اوراق خزانهداری و انتظار برای سیاست پولی سختگیرانهتر فدرال رزرو باعث افزایش تقاضا برای دلار شد.
مهمترین تغییرات بازار فارکس:
- EUR/USD به زیر محدوده ۱.۱۶۰۰ کاهش یافت. یورو همچنان تحت فشار اختلاف دیدگاه سیاست پولی بین اروپا و آمریکا قرار دارد.
- GBP/USD نوسان محدودی داشت و معاملهگران در انتظار دادههای تورمی بریتانیا و تصمیم بانک مرکزی انگلیس هستند.
- USD/JPY دوباره بالای سطح ۱۵۴.۰۰ قرار گرفت. رشد دلار و افزایش قیمت نفت از این حرکت حمایت کردند، هرچند احتمال افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن همچنان مورد توجه بازار است.
- AUD/USD و NZD/USD نیز تحت تأثیر تقویت دلار آمریکا و کاهش تمایل به ریسک، عقبنشینی کردند.
بازار اوراق؛ افزایش نگرانی درباره تورم
بازار اوراق همچنان تحت تأثیر انتظارات نرخ بهره قرار دارد. افزایش قیمت نفت و نگرانی از ماندگاری تورم باعث شده بازده اوراق خزانهداری آمریکا در سطوح بالا باقی بماند.
در آمریکا، سرمایهگذاران منتظر تصمیم فدرال رزرو هستند تا مشخص شود مسیر آینده نرخ بهره چگونه خواهد بود.
در اروپا نیز اوراق دولتی پس از افتهای اخیر کمی بهبود پیدا کردند، اما لحن محتاطانه مقامات بانک مرکزی اروپا همچنان مانع از رشد قویتر بازار شده است.
در ژاپن نیز معاملهگران پیش از نشست بانک مرکزی این کشور، رفتار محتاطانهای در بازار اوراق دارند.
بازار کالاها؛ نفت در مرکز توجه معاملهگران
نفت
بازار نفت یکی از مهمترین محرکهای هفته جاری است. افزایش تنشهای خاورمیانه و نگرانی درباره اختلال در عرضه باعث رشد قیمت نفت شده است. نفت برنت در معاملات اخیر به محدوده بالای ۱۰۸ دلار نزدیک شد و همین موضوع نگرانی درباره فشارهای تورمی جهانی را افزایش داده است.
برای معاملهگران بازار انرژی، ادامه تحولات ژئوپلیتیکی میتواند مهمترین عامل تعیینکننده مسیر کوتاهمدت قیمت نفت باشد.
بیشتر بخوانید:
- نماد نفت در فارکس چیست؟ + راهنمای 0 تا 100 جزئیات این نماد
- نماد نفت برنت در فارکس چیست؟ | آموزش کامل + مزایا و معایب آن
- نماد نفت اوپک در فارکس چیست؟ | تاریخچه نفت اوپک + تاثیرات آن
طلا
طلا پس از نوسانات شدید ناشی از انتشار دادههای تورمی آمریکا، کمی اصلاح شد. در حال حاضر معاملهگران بیشتر از هر چیز منتظر نتیجه نشست فدرال رزرو و مسیر آینده نرخ بهره هستند.
افزایش نرخ بهره فدرال رزرو معمولاً فشار منفی روی طلا ایجاد میکند، اما در مقابل، افزایش ریسکهای سیاسی و نگرانیهای اقتصادی میتواند از تقاضای داراییهای امن حمایت کند.
مس
مس نیز تحت فشار فضای محتاطانه بازار قرار گرفت. نگرانی درباره رشد اقتصادی جهانی و انتظار برای تصمیمات بانکهای مرکزی باعث شده معاملهگران در معاملات فلزات صنعتی با احتیاط بیشتری عمل کنند.
جمعبندی وضعیت بازارهای جهانی
بازارها وارد هفتهای مهم از نظر سیاست پولی شدهاند؛ هفتهای که تصمیمات فدرال رزرو، بانک مرکزی ژاپن و بانک مرکزی انگلیس میتواند مسیر بسیاری از داراییها را تغییر دهد.
در آمریکا، دادههای تورمی بالاتر از انتظار احتمال ادامه سیاستهای سختگیرانهتر را افزایش داده است، اما واکنش مثبت سهام نشان میدهد سرمایهگذاران هنوز نسبت به قدرت اقتصاد آمریکا خوشبین هستند.
در طرف مقابل، رشد قیمت نفت و افزایش ریسکهای ژئوپلیتیکی همچنان بزرگترین تهدید برای کاهش تورم محسوب میشود. اگر قیمت انرژی همچنان بالا بماند، بانکهای مرکزی ممکن است برای مدت طولانیتری سیاستهای محدودکننده را حفظ کنند.
در مجموع، معاملهگران در این هفته باید بیش از هر چیز حرکت دلار، بازده اوراق، قیمت نفت و پیامهای بانکهای مرکزی را زیر نظر داشته باشند.
دیدگاهت درباره این مقاله را با بقیه به اشتراک بگذار