sp500 چیست + برسی شاخص اس‌اندپی ۵۰۰

ایالات متحده آمریکا دارای یکی از پیشروترین اقتصادهای دنیا است. این کشور در سال 1970 قوانین خود را در خصوص خرده فروشان راحت‌تر کرد و این امر موجب شد تا حجم عظیمی از سرمایه وارد بازار این کشور شد. یکی از شاخص‌های مهم که حجم عظیمی از سرمایه‌گذاران را به سمت خود جذب کرد شاخص S&P 500 بود. این شاخص توانست خود را تبدیل به یکی از مهمترین شاخص بازار سهام کند.

ویدیو توضیح شاخص S&P 500

اس اند پی چیست؟ شاخص اس اند پی 500 (s&p 500) چیست

شاخص S&P 500  (SPX)  مخفف عبارت Standard & Poor’s 500 است. این شاخص توانسته خود را  به  عنوان بزرگ‌ترین و موفق‌ترین شاخص بازار سهام در جهان تبدیل کند.

شاخص spx ارزش 500 شرکت بزرگ و فعال را در ایالات متحده به صورت وزنی بررسی می‌کند. شرکت‌های گنجانده شده در شاخص s&p تحت عنوان سازنده معرفی می‌شوند و به عنوان نماینده هر صنعت در این شاخص حضور دارند. به همین منظور از این شاخص به عنوان یکی از اصلی‌ترین ابزارها برای سنجش عملکرد کلی بازار بورس ایالات متحده استفاده می‌شود.  همچنین تعداد زیادی از تحلیل‌گران و معامله‌گران بازار معتقدند که بر اساس تنها همین شاخص می‌توان وضعیت شش ماه آینده بازار را پیش‌بینی کرد.

نکته قابل رویت در شاخص این است که با وجود حضور 500 شرکت، اما 503 سهم ثبت شده و مورد بررسی قرار می‌گیرد. چون این شرکت‌ها دارای بیش از یک سهام با ارزش بازار را در اختیار دارند. به عنوان مثال می‌توان به شرکت Alphabet Inc اشاره کرد که در این شاخص 2 سهم بازار رو به خود اختصاص داده است. تعریف سایت investopedia از این شاخص اینگونه است:

The S&P 500 Index or Standard & Poor’s 500 Index is a market-capitalization-weighted index of 500 leading publicly traded companies in the U.S. The index includes 503 components because three have two share classes listed.

S&P 500 Index یا Standard & Poor’s 500 یک شاخص وزن شده بر اساس ارزش بازار از 500 شرکت پیشرو در معاملات عمومی در ایالات متحده است که این شاخص شامل 503 جزء است زیرا سه جزء دارای دو طبقه سهام هستند.

تاریخچه شاخص s&p 500

در سال 1923، شرکت آمار استاندارد (Standard Statistics) اولین شاخص بازار سهام خود را با پوشش 233 شرکت آمریکایی منتشر کرد.

در اوایل دهه 1940 میلادی دو شرکت Poor’s Publishing Co وCo  Standard Statistics که به ترتیب در زمینه‌های انتشارات و آمار فعالیت داشتند، باهم ادغام شده و به نام Standard & Poor’s تغییر پیدا کرد. سپس بعد از گذشت 17 سال، در سال 1957 میلادی شاخصی با نام S&P 500 را به بازار سهام ارائه کردند. این شاخص به عنوان اولین شاخص بازار سهام در جهان شناخته می‌شود.

 این شاخص در طول سال‌های بعد تکامل یافت و در سال 1957 به شکل فعلی خود با پوشش 500 شرکت بزرگ آمریکایی رسید.

مراحل مهم در تاریخچه S&P 500:

• 1923: انتشار اولین شاخص توسط شرکت آمار استاندارد
• 1957: گسترش شاخص به 500 شرکت و نامگذاری آن به S&P 500
• دهه 1980: افزایش محبوبیت شاخص به عنوان یک معیار کلیدی برای بازار سهام ایالات متحده
• دهه 1990: رشد چشمگیر شاخص به دلیل رونق فناوری اطلاعات
• دهه 2000: نوسانات شدید شاخص به دلیل حباب دات‌کام و بحران مالی جهانی
• دهه 2010: بهبود شاخص و رشد مداوم به دلیل سیاست‌های پولی انبساطی

درباره شاخص نیکی ژاپن و ارتباط آن با S&P 500 بیشتر بخوانید.

نحوه محاسبه شاخص s&p 500

شاخص s&p 500 از روش وزن‌دهی به ارزش بازار استفاده می‌کند. بدیت ترتیب بیشترین ارزش بازار، به شرکت‌هایی با بیشترین سرمایه بازار تعلق می‌گیرد.

وزن هر شرکت در شاخص از محاسبه ارزش بازار شرکت تقسیم بر ارزش کل شاخص محاسبه می‌شود.

محاسبه شاخص  SPXشرکت = ارزش بازار شرکت ÷ مجمع کل ارزش بازار

محاسبه ارزش بازار شرکت = قیمت فعلی سهام * تمام سهام موجود شرکت

به طور معمول کل ارزش بازار S&P 500 و همچنین ارزش بازار هر یک از شرکت‌ها به صورت منفرد در وبسایت‌های مالی منتشر می‌شود و افراد را از نیاز به محاسبه آن بی‌نیاز می‌کند.

حتما بخوانید: خبر pmi چیست؟ و در ترید چه کاربردی دارد؟

چرا S&P 500 مهم است؟

• معیار عملکرد بازار: S&P 500 به عنوان یک معیار کلیدی برای سنجش سلامت کلی بازار سهام ایالات متحده استفاده می‌شود. افزایش یا کاهش این شاخص نشان‌دهنده روند کلی بازار است.
• مبنای بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری: بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری تلاش می‌کنند تا عملکرد خود را با شاخص S&P 500 همسو کنند. بنابراین، این شاخص یک نقطه مرجع مهم برای سرمایه‌گذاران است.
• ابزاری برای تحلیل اقتصادی: تغییرات در شاخص S&P 500 می‌تواند به تحلیل‌گران اقتصادی کمک کند تا در مورد وضعیت اقتصاد کلان ایالات متحده قضاوت کنند.

چه عواملی بر روی S&P 500 تأثیر می‌گذارند؟

• نتایج مالی شرکت‌ها: عملکرد مالی شرکت‌های موجود در شاخص، مانند سودآوری و رشد درآمد، تأثیر مستقیمی بر روی قیمت سهام آن‌ها و در نتیجه بر روی شاخص S&P 500 دارد.
• عوامل اقتصادی کلان: نرخ بهره، تورم، رشد اقتصادی، سیاست‌های دولت و رویدادهای جهانی مانند جنگ‌ها و بحران‌ها نیز بر روی شاخص تأثیر می‌گذارند.
• احساسات بازار: احساسات سرمایه‌گذاران نسبت به بازار سهام نیز می‌تواند بر روی شاخص S&P 500 تأثیرگذار باشد.

محدودیت ‌های شاخص s&p500

یکی از محدودیت‌ها که شاخص‌هایی که از روش وزن‌دهی بازار استفاده می‌کینند با آن مواجه هستند، ارزش‌گذاری بیش از حد یک سهام و شرکت است. یک سهام ممکن است در صورتی که وزن زیادی دارد ارزش کلی یا قیمت شاخص را افزایش دهد. در حالی که ارزش حقیقی و واقعی آن سهام کمتر از این میزان است.

نکته دیگری که وجود دارد تغییرات قیمتی هر سهم بر تاثیر کلی شاخص اثر خاصی ندارد، و تاثیر یکسانی بر شاخص‌هایی دارد که از وزن‌دهی ارزش بازار استفاده می‌کنند.

در نتیجه برای کاهش ریسک و همچنین برداشتن قدم آگاهانه‌تر در بازار می‌توان از شاخص s&p 500 استفاده کرد. به طور معمول معامله‌گران خرد که با دیدگاه کوتاه مدت معاملات خود را انجام می‌دهند، می‌توانند از کاگزارای‌های فارکس که شاخص SPX ارائه می‌دهند استفاده کنند. از طرفی معامله‌گرانی که دیدگاه بلند مدت دارند می‌توانند از صندوق‌های قابل معامل ETF استفاده کنند.

مقایسه S&P 500 با سایر شاخص‌ها

S&P 500 تنها شاخص مهم بازار سهام نیست. شاخص‌های دیگری مانند داوجونز، شاخص نزدک و Russell 2000 نیز وجود دارند که هر کدام ویژگی‌ها و پوشش‌های متفاوتی دارند.

• حجم و تنوع: S&P 500 بزرگ‌ترین و متنوع‌ترین شاخص است، در حالی که Nasdaq Composite بیشتر بر روی فناوری تمرکز دارد و Dow Jones  تعداد شرکت‌های کمتری را پوشش می‌دهد.
• وزن‌دهی: S&P 500 و Nasdaq Composite از روش وزن‌دهی بر اساس ارزش بازار استفاده می‌کنند، در حالی که Dow Jones از روش وزن‌دهی بر اساس قیمت سهام استفاده می‌کند.
• نوع شرکت‌ها: S&P 500 شامل شرکت‌های بزرگ و شناخته شده است، در حالی که Russell 2000 بر روی شرکت‌های کوچک و متوسط تمرکز دارد.

حتما بخوانید: نماد شاخص دکس المان و چه تاثیری در تریدکردن دارد؟

کدام شاخص بهتر است؟

پاسخ به این سوال به اهداف سرمایه‌گذاری شما بستگی دارد. اگر به دنبال سرمایه‌گذاری در شرکت‌های بزرگ و متنوع هستید، S&P 500 گزینه مناسبی است. اگر به دنبال رشد سریع و نوآوری هستید، Nasdaq Composite ممکن است انتخاب بهتری باشد. اگر می‌خواهید در شرکت‌های کوچک و متوسط سرمایه‌گذاری کنید، Russell 2000 گزینه مناسبی است.

توجه: این مقایسه کلی است و عوامل دیگری مانند شرایط بازار، ریسک‌پذیری و اهداف سرمایه‌گذاری شما نیز باید در تصمیم‌گیری نهایی لحاظ شوند.