معاملات cfd چیست؟

ویدیو توضیح برای معامله cfd چیست؟

منظور از Cfd چیست؟

CFD مخفف عبارت «Contract For Difference» یعنی قرارداد مابه‌التفاوت. توی این نوع معامله، شما مالک واقعی دارایی مثل سهام، ارز یا کالا نمی‌شید، بلکه روی تغییر قیمت اون دارایی معامله می‌کنید. یعنی سود یا ضرر شما بر اساس اختلاف قیمت هنگام باز و بسته شدن معامله محاسبه می‌شه.

حالا چرا این موضوع مهمه؟ مثلا می‌خوای سهام اپل یا تسلا رو بخری اما چون شهروند آمریکایی نیستی دسترسی مستقیم به بازار بورس نیویورک رو نداری و امکان معامله مستقیم این تیپ دارایی ها برات فراهم نیست، اما خبر خوب اینه که. با آپشنی مثل قرارداد های CFD می‌تونید به‌راحتی وارد بازار های مالی جهانی مثل سهام، فارکس، ارزهای دیجیتال، شاخص‌ها و حتی کالاها بشید، بدون اینکه محدودیت‌های مالکیت مستقیم یا قوانین دست‌وپاگیر جلو راهتون باشه…

در این زمینه برای اینکه با تفاوت فیوچرز و فارکس به طور کامل آشنا بشین، حتما به لینک مشخص شده سر بزنین. از جنبه های مختلف این دو نوع بازار رو بررسی کردیم که دید خوبی بهتون میده.

حالا توی این مقاله می‌خوایم همه‌چی رو روشن کنیم: اینکه دقیقاً معاملات CFD چیست، چه تفاوتی با ابزارهای مشتقه دیگه داره چه کاربردی توی بازارهای مختلف داره، مزایا و معایبش چیه، چطوری معلملات CFD رو شبیه سازی کنیم وضعیتش از نظر شرعی و قانونی به چه شکله و در نهایت میبینم که. پس اگه دنبال یه راهنمای جامع، ساده و کاربردی هستید، این مقاله مخصوص تو هست.

تعریف معاملات cfd به نقل از سایت Investopedia:

A Contract for Differences (CFD) allows traders to profit from price movements without owning the underlying asset. In a CFD, the investor and broker exchange the difference in asset value from opening to closing of the trade. CFDs offer capital efficiency, available widely on OTC exchanges outside the U.S., where retail trading is banned.

قرارداد مابه‌التفاوت (CFD) به معامله‌گران این امکان رو می‌ده که بدون مالکیت واقعی دارایی، از نوسانات قیمتی سود ببرن. توی CFD، سرمایه‌گذار و بروکر تفاوت ارزش دارایی رو از زمان باز شدن معامله تا بسته شدنش با هم تسویه می‌کنن. این قراردادها بهره‌وری سرمایه رو بالا می‌برن و به‌طور گسترده در بازارهای خارج از بورس (OTC) در دسترس هستن؛ جایی که معامله برای افراد خرد در ایالات متحده ممنوعه.

چرا برای تریدر ها معاملات CFD جذابن؟

معاملات CFD جذابن چون باهاش می‌تونید حتی با سرمایه کم وارد بازار بشید، از رشد یا ریزش قیمت‌ها سود کنید و به بازارهای متنوعی دسترسی داشته باشید. سرعت بالای ورود و خروج از معامله، امکان استفاده از اهرم برای چند برابر کردن سود، و حتی فرصت ساخت پرتفوی متنوع، همه دست‌به‌دست هم دادن تا CFD هم برای تازه‌کارها یه شروع ساده باشه و هم برای حرفه‌ای‌ها ابزاری منعطف برای اجرای استراتژی‌های پیشرفته.

حالا که می‌دونیم چرا CFD اینقدر طرفدار داره، وقتشه دقیق‌تر ببینیم Cfd چیست و چطور کار می‌کنه.

بیشتر بخوانید: شاخص نیکی چیست؟

Cfd چیست و معاملات CFD چطور کار می‌کنه؟

اول اصلا ببینیم CFD مخفف چیست؟، این کلمه کوتاه شده عبارت Contract For Difference یا همون «قرارداد ما‌به‌التفاوت» هست. توی این نوع معامله، شما و کارگزاری روی تغییرات قیمت یه دارایی توافق می‌کنید؛ از لحظه‌ای که معامله رو باز می‌کنید تا وقتی که می‌بندید. در پایان، اختلاف قیمت حساب می‌شه و سود یا ضررتون به‌صورت نقدی تسویه می‌شه.

یعنی وقتی روی سهام CFD کار می‌کنید، سهم اپل یا تسلا به اسم شما ثبت نمی‌شه؛ فقط روی بالا یا پایین رفتن قیمت اون سهم معامله می‌کنید. مثلاً اگه پیش‌بینی کنید سهام اپل رشد می‌کنه و همین اتفاق بیفته، سود شما برابر با همون افزایش قیمت محاسبه می‌شه. اما اگه قیمت پایین بیاد، به همون اندازه ضرر می‌کنید.

این ویژگی باعث می‌شه خیلی‌ها وقتی می‌پرسن معامله CFD چیست یا قرارداد CFD چیست، متوجه بشن که بحث سر مالکیت نیست؛ بلکه روی تفاوت قیمت دارایی معامله می‌کنن. همین موضوع هم هست که باعث شده معاملات CFD نسبت به خرید مستقیم دارایی‌ها انعطاف‌پذیرتر باشه.

حتما بخوانید: بررسی حساب Stock بروکر FX24

حالا بد نیست که بدونید معاملات CFD از کجا شروع شد؟

معاملات CFD یا همون قرارداد ما‌به‌تفاوت، اولین بار اوایل دهه ۱۹۹۰ توی لندن شکل گرفت. داستان از جایی شروع شد که دو بانکدار انگلیسی این ابزار رو طراحی کردن تا معامله‌گرها بتونن روی تغییرات قیمت سهام معامله کنن، بدون اینکه واقعاً مالک اون سهام بشن یا مجبور به پرداخت مالیات تمبر در بورس لندن باشن. همین ویژگی باعث شد اول از همه، صندوق‌های پوشش ریسک (Hedge Funds) و سرمایه‌گذاران بزرگ سراغش برن.

چند سال اول، CFD بیشتر برای هجینگ و معاملات نهادی استفاده می‌شد، اما با گسترش اینترنت و ظهور پلتفرم‌های معاملاتی آنلاین در اواخر دهه ۹۰ و اوایل ۲۰۰۰، کم‌کم پای معامله‌گرهای خرد هم به این ابزار باز شد. اینجا بود که محبوبیت CFD بین تریدرهای شخصی حسابی بالا گرفت.

چیزی که معاملات CFD رو متفاوت می‌کرد، انعطاف بالا و دسترسی گسترده به انواع بازارها بود. دیگه لازم نبود معامله‌گرها سرمایه‌های خیلی بزرگ داشته باشن؛ می‌تونستن با پول کم و حتی با اهرم (Leverage) روی بازارهای بزرگی مثل:

سهام شرکت‌های بزرگ دنیا، شاخص‌های معروف مثل S&P 500 یا داوجونز، کالاهایی مثل طلا و نفت، و بعدها ارزهای دیجیتال مثل بیت‌کوین و اتریوم… رو معامله کنن…

امروز بعد از گذشت حدود سه دهه، CFD تبدیل شده به یکی از پرطرفدارترین ابزارهای مالی مشتقه توی دنیا؛ میلیون‌ها معامله‌گر ازش استفاده می‌کنن، چه برای سفته‌بازی روی نوسانات بازار و چه برای مدیریت ریسک و متنوع کردن سبد سرمایه‌گذاری‌شون.

در این زمینه پیشنهاد میکنم که حتما درباره اینکه اسپات و فیوچرز چیست؟، مطالعه داشته باشین.

تفاوت CFD با دیگر ابزارهای مشتقه

وقتشه ببینیم که قرارداد CFD چه تفاوتی با سایر ابزارهای مشتقه مثل آپشن یا فیوچرز داره. آشنایی با این تفاوت‌ها کمک می‌کنه استراتژی مناسب خودتون رو انتخاب کنید و ریسک‌ها رو بهتر مدیریت کنید.

👌نکته ی مهم و جالب:

جالبه بدونین، توی ایالات متحده قراردادهای CFD به‌طور کامل برای معامله‌گران خرده‌فروش ممنوعه؛ دلیلش هم اینه که نهادهای نظارتی مثل CFTC و NFA معتقدن ریسک بالایی دارن و ممکنه سرمایه‌گذارای عادی حسابی ضرر کنن. حالا به‌جای CFD، چیزی به اسم Rolling Spot FX یا همون «معاملات اسپات» استفاده می‌کنن.

فرق فنی‌شون اینه که CFD یه قرارداد مشتقه‌ست، ولی Rolling Spot در ظاهر یه معامله اسپاته که هر روز به‌طور خودکار تمدید (roll over) میشه. یعنی شما واقعاً ارز رو نمی‌خری، فقط قرارداد معامله‌ات هر روز ادامه پیدا می‌کنه و سود یا زیان رو می‌گیری. پس در عمل، از نگاه معامله‌گر فرقی با CFD نداره، فقط اسم و ساختارش عوض شده تا با قوانین آمریکا جور دربیاد.

در بازار های جهانی معروف ترین نمادهای cfd چیست؟

معروف‌ترین نمادهای CFD دارایی‌هایی هستن که بیشترین نقدینگی و محبوبیت رو دارن و به همین دلیل بیشتر معامله می‌شن. این نمادها شامل شاخص‌های بورس مثل شاخص S&P 500 و نماد داوجونز، سهام شرکت‌های بزرگ مثل اپل و تسلا، کالاهای پرتقاضا مثل طلا و نفت، و حتی ارزهای دیجیتال هم با متد CFD معامله و ارائه میشن.

تمرکز روی این نمادها باعث می‌شه معامله‌گرها راحت‌تر وارد بازار بشن، فرصت‌های سود بیشتری داشته باشن و با تنوع دارایی‌ها پرتفوی منعطف‌تری بسازن.

برای مثال در تصویر زیر پنجره ی Specification نمودار طلا/دلارامریکا (XAUUSD) رو میبینم که بر اساس قرارداد CFD معامله میشه.

کاربردهای CFD در بازارهای مختلف

حالا که فهمیدیم معاملات CFD چیست و چطور کار می‌کنه، وقتشه بازارهایی که این ابزار توشون کاربرد داره رو ببینیم. جذابیت CFD اینجاست که تقریباً برای هر دارایی‌ای می‌تونید یه نماد CFD پیدا کنید؛ یعنی بدون خرید مستقیم، روی تغییرات قیمت سهام، ارز، کالا یا شاخص‌ها معامله کنید.

1. CFD در سهام
   

   با سهام CFD، مالک واقعی سهام اپل یا تسلا نمی‌شید، بلکه فقط روی نوسانات قیمت معامله می‌کنید. این یعنی بدون سرمایه زیاد، می‌تونید از رشد یا افت قیمت شرکت‌های بزرگ سود ببرید.

2. CFD در فارکس
   

   یکی از محبوب‌ترین کاربردها، معاملات CFD در فارکس هست. وقتی می‌پرسیم CFD در فارکس چیست، منظور اینه که روی اختلاف قیمت جفت‌ارزها معامله می‌کنید، بدون نیاز به خرید واقعی ارز. مثلاً اگر فکر می‌کنید یورو در برابر دلار تقویت می‌شه، می‌تونید با یک قرارداد CFD روی EUR/USD وارد معامله بشید.

3. CFD در ارز دیجیتال
   

   با CFD روی بیت‌کوین، اتریوم یا سایر ارزها، شما مالک واقعی دارایی نیستید. در معاملات CFD، شما فقط قرارداد روی تغییر قیمت ارز دیجیتال رو خریداری می‌کنید. یعنی معامله شما بر اساس تفاوت قیمت بین زمان باز و بسته شدن قرارداد محاسبه می‌شه و هیچ ارز واقعی جابه‌جا نمی‌شه. این یعنی بدون کیف پول دیجیتال، ریسک امنیتی کم می‌شه و امکان استفاده از اهرم و تمرین در حساب دمو وجود داره.

4. CFD در بورس کالا
   

   با CFD روی کالاها مثل طلا، نقره، نفت یا محصولات کشاورزی، بدون مالکیت فیزیکی می‌تونید روی تغییرات قیمت معامله کنید. لازم نیست یک بشکه نفت یا یک گرم طلا در دست داشته باشید؛ بلکه فقط از اختلاف قیمت ورود و خروج سود می‌کنید.

5. CFD در اوراق قرضه
   

   برخی کارگزاری‌ها CFD روی اوراق دولتی یا شرکتی ارائه می‌کنن، که امکان سود از تغییرات قیمت اوراق رو بدون خرید مستقیم فراهم می‌کنه.

6. CFD در شاخص‌ها و شاخص‌های غیرسهامی
   

   می‌تونید روی شاخص‌هایی مثل S&P500، داوجونز یا حتی شاخص‌های اقتصادی و ترکیبی CFD باز کنید و از عملکرد کل بازار بهره ببرید. وقتی می‌پرسن نمادهای CFD چیست، جواب ساده‌ست: هر دارایی یا شاخصی که قیمتش تو بازار تعیین می‌شه، احتمالاً CFD هم براش وجود داره.

این گستردگی باعث شده CFD ابزاری منعطف برای ساخت پرتفوی متنوع باشه؛ چه تازه‌کار باشید و چه حرفه‌ای.

مزایا و معایب معاملات CFD

معاملات CFD ابزار جالبیه که می‌تونه بدون اینکه مالک واقعی دارایی باشین، روی تغییرات قیمت سود کنید. اما مثل هر ابزار دیگه، مزایا و معایبی داره که قبل از شروع بهتره بدونید. تو جدول زیر مهم‌ترین مزایا و معایب معاملات CFD رو می‌بینید:

با دونستن مزایا و معایب معاملات CFD، می‌تونید تصمیم بهتری برای ورود به بازار بگیرید، ریسک‌ها رو مدیریت کنید و از فرصت‌های سودآور به‌صورت هوشمندانه استفاده کنید.

شبیه سازی cfd چیست؟

وقتی از شبیه سازی معاملات CFD صحبت میکنیم در واقع منظور ما همون تست استراتژی در حساب دمو هست البته این بار روی نماد ها CFD. در واقع با شبیه‌سازی معاملات CFD می‌تونید بدون ریسک واقعی، بازار رو تجربه کنید و استراتژی‌های مختلف‌تون رو امتحان کنید.

می‌تونید ببینید بازار چطور به نوسان‌ها و اخبار مختلف واکنش نشون می‌ده و تحلیل دقیق‌تری از روندها داشته باشید. این کار کمک می‌کنه نقاط ضعف و قوت روش‌های معاملاتی‌تون رو بشناسید و تصمیم‌های هوشمندانه‌تری بگیرید. حتی می‌تونید سناریوهای اقتصادی مختلف رو شبیه‌سازی کنید و ببینید سرمایه‌تون در شرایط متفاوت چه رفتاری داره. خلاصه، شبیه‌سازی یه ابزار فوق‌العاده‌ست برای تمرین، یادگیری و بالا بردن اعتماد به نفس در معاملات واقعی.

آیا معاملات CFD شرعی و قانونی است؟

یکی از پرسش‌های رایج معامله‌گران اینه که آیا معاملات CFD از نظر شرعی و قانونی مشکلی دارن یا نه. از نظر شرعی، چون CFD فقط روی اختلاف قیمت دارایی‌ها معامله می‌شه و مالکیت واقعی ایجاد نمی‌کنه، برخی مراجع اون رو در دسته ابزارهایی می‌دونن که ممکنه با ربا یا غرر مرتبط باشه. بنابراین قبل از شروع، بهتره با مرجع دینی یا کارشناس شرعی مشورت کنید تا مطمئن بشید استفاده از CFD در شرایط شما مشکلی نداره.

نتیجه‌گیری

تو این مقاله سعی کردیم به‌صورت جامع و ساده با معاملات CFD آشنا بشیم و همه جوانبش رو بررسی کنیم. فهمیدیم که معاملات CFD یا قرارداد مابه‌التفاوت، ابزاری منعطف برای معامله روی تغییرات قیمت دارایی‌هاست، بدون اینکه مالک واقعی اون‌ها باشیم. این ویژگی باعث می‌شه حتی با سرمایه کمتر، به بازارهای جهانی مثل سهام، فارکس، ارز دیجیتال، شاخص‌ها و کالاها وارد بشیم و از فرصت‌های سود هم در روند صعودی و هم نزولی بهره ببریم.

همچنین دیدیم که کاربردهای CFD در بازارهای مختلف چقدر گسترده‌ست و می‌تونیم روی سهام شرکت‌های بزرگ، جفت‌ارزهای اصلی، کالاهای پرتقاضا و حتی ارزهای دیجیتال محبوب مثل بیت‌کوین و اتریوم معامله کنیم. شبیه‌سازی معاملات CFD هم ابزاری عالیه که قبل از ورود به بازار واقعی، می‌تونیم استراتژی‌هامون رو تست کنیم و ریسک‌ها رو مدیریت کنیم.

به علاوه، با بررسی مزایا و معایب معاملات CFD و مقایسه با سایر ابزارهای مشتقه مثل آپشن و فیوچرز، فهمیدیم که CFD برای معامله‌گران تازه‌کار و حرفه‌ای هم مناسب هست، ولی نیاز به مدیریت ریسک دقیق و آگاهی از اهرم و هزینه‌ها داره. در نهایت، شناخت وضعیت شرعی و قانونی معاملات CFD کمک می‌کنه که با اطمینان و مطابق قوانین کشور یا اصول مالی اسلامی معامله کنیم.

پس اگر می‌خواید وارد دنیای معاملات CFD بشید، توصیه می‌شه با نمادهای CFD محبوب و نقدشونده شروع کنید، از شبیه‌سازی برای تمرین استفاده کنید و همزمان مزایا و معایبش رو در نظر بگیرید. به این ترتیب، می‌تونید با تصمیم‌های هوشمندانه و ریسک کنترل‌شده، فرصت‌های بازارهای جهانی رو به بهترین شکل استفاده کنید.