ییلد فارمینگ چیست؟

اگر تا حالا اسم “ییلد فارمینگ” به گوشتون خورده و کنجکاو شدین بدونین این روش چیه و چطور میشه ازش درآمد کسب کرد، جای درستی اومدین!  در نگاه اول آدم فکر میکنه یه نوع کشاورزی جدیده که تو فضا انجام میشه!

ییلد فارمینگ یه روش جدید برای کسب درآمد از رمز ارزهاست که مثل یه باغچه کوچولو تو دنیای دیجیتال عمل می‌کنه. تو این باغچه، به جای گل و گیاه، ارزهای دیجیتال می‌کاری و در عوض محصولت ، سود و پاداش‌های خوشمزه‌ای هست. ییلد فارمینگ یکی از جذاب‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری در دنیای ارز دیجیتال و دیفای (DeFi) هست که به شما این امکان رو میده تا با تامین نقدینگی برای پلتفرم‌های مختلف، پاداش بگیرین.

در این مقاله قراره خیلی ساده و کاربردی توضیح بدیم که Yield Farming دقیقا چیه، چرا این‌قدر مورد توجه قرار گرفته و چطور می‌تونین از این روش برای افزایش درآمدتون استفاده کنین.

ویدیو توضیح ییلد فارمینگ چیست؟

ییلد فارمینگ چیست؟

ییلد فارمینگ (Yield Farming) به زبان ساده یعنی کسب درآمد از دارایی‌های دیجیتال از طریق تأمین نقدینگی در پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi). در این روش، شما رمز ارزهای خودتون رو در اختیار این پلتفرم‌ها قرار می‌دید و در ازای کمک به تأمین نقدینگی، پاداش می‌گیرید. این پاداش‌ها معمولاً به صورت سود یا توکن‌های اضافی به شما تعلق می‌گیره.

ییلد فارمینگ رو میشه با سپرده‌گذاری پول در بانک مقایسه کرد؛ یعنی شما پولتون رو به بانک می‌سپارید، بانک با اون پول وام می‌ده یا سرمایه‌گذاری می‌کنه و سودی به شما پرداخت میشه. در دنیای دیفای هم دقیقاً همین اتفاق میفته، با این تفاوت که این بار دارایی‌های دیجیتال شما به جای بانک، در پلتفرم‌هایی مثل بازارسازهای خودکار (AMM) قرار می‌گیره. AMMها مثل یونی سواپ (Uniswap) یا پنکیک سواپ (PancakeSwap)، بدون نیاز به واسطه، معاملات کاربران رو مدیریت می‌کنن و برای انجام این معاملات به نقدینگی نیاز دارن. شما با تأمین این نقدینگی، به عملکرد این پلتفرم‌ها کمک می‌کنید و در مقابل، از کارمزد معاملات یا به صورت مستقیم، توکن‌های جایزه دریافت می‌کنید.

چرا این روش جذاب‌تر از سپرده‌گذاری در بانک هست؟

1. سود بالاتر: در ییلد فارمینگ معمولاً سود بیشتری نسبت به بانک‌ها به شما تعلق می‌گیره. این سود می‌تونه به شکل توکن‌های اضافی یا درصد بالایی از سود نقدینگی باشه.
2. شفافیت:  چون همه‌چیز در بلاک‌چین ثبت می‌شه، شما می‌تونید به‌راحتی ببینید که دارایی‌تون کجا و چطور استفاده می‌شه.
3. انعطاف‌پذیری:  برخلاف بانک‌ها که معمولاً محدودیت‌هایی برای برداشت زودهنگام دارایی دارن، در ییلد فارمینگ می‌تونید هر وقت خواستید دارایی‌تون رو خارج کنید (البته به هزینه تراکنش دقت کنید).
4. دارایی با ارزش: دارایی شما هم میتونه خودش رشد کنه ( و البته افت!)

حتما بخوانید: ییلد فارمینگ نوبیتکس

برای درک بهتر این مفهوم، می‌توان ییلد فارمینگ را به کشاورزی تشبیه کرد. در کشاورزی، کشاورزان بذر می‌کارند، از آن‌ها مراقبت می‌کنند و در نهایت محصول برداشت می‌کنند. در ییلد فارمینگ نیز، کاربران دارایی‌های دیجیتال خود را (بذر) در پلتفرم‌های DeFi (زمین کشاورزی) می‌کارند و پس از مدتی محصول (پاداش) برداشت می‌کنند.

تاریخچه پیدایش ییلد فارمینگ در دیفای

ییلد فارمینگ یا همون کِشت سود، از اون مفاهیمیه که خیلیا فکر می‌کنن تازه‌وارد دنیای دیفای شده، ولی واقعیت اینه که ریشه‌هاش به ساختار اولیه‌ی وام‌دهی غیرمتمرکز برمی‌گرده. همه‌چی از یه سؤال شروع شد: چجوری می‌تونیم بدون واسطه، سرمایه جذب کنیم و در عین حال به تأمین‌کننده‌ها انگیزه بدیم که نقدینگیشونو وارد پلتفرم کنن؟ اینجا بود که پروژه‌هایی مثل MakerDAO و Compound وارد بازی شدن.

سال ۲۰۲۰ یه نقطه عطف بود. پروژه Compound با عرضه توکن حکومتی خودش به اسم COMP مسیر جدیدی رو باز کرد. کاربرا وقتی توی این پلتفرم وام می‌دادن یا وام می‌گرفتن، به‌جای فقط سود یا بهره، توکن COMP هم به عنوان جایزه دریافت می‌کردن. این یعنی دو جور سود هم‌زمان: یکی از طریق فعالیت وام‌دهی و یکی از طریق رشد احتمالی قیمت توکن. همین باعث شد پای کلی سرمایه‌گذار و دیجن (دیفای‌بازای حرفه‌ای) به حوزه ییلد فارمینگ باز بشه.

بعد از Compound، یه موج جدید از پروژه‌ها با ایده‌های مشابه اومدن وسط؛ مثل Aave که با نرخ‌های بهره انعطاف‌پذیرش شناخته شد، یا Curve که تخصصش نقدینگی برای استیبل‌کوین‌ها بود. و البته Yearn Finance که با یه الگوریتم هوشمند، سود رو بین چندین پروتکل تقسیم می‌کرد تا بالاترین بازدهی رو برای کاربر فراهم کنه. این پروژه‌ها نشون دادن که ییلد فارمینگ فقط یه ترفند موقتی نیست، بلکه تبدیل به یه ابزار حرفه‌ای برای مدیریت دارایی و رشد سرمایه تو دنیای دیفای شده.

اهمیت ییلد فارمینگ در اقتصاد دیجیتال

تامین نقدینگی:

ییلد فارمینگ فراتر از یک روش درآمدزایی ساده است. این تکنیک به ایجاد نقدینگی در بازارهای غیرمتمرکز کمک می‌کند، که برای رشد و پایداری این اکوسیستم ضروری است. با افزایش نقدینگی، پروژه‌های دیفای می‌توانند به کاربران بیشتری خدمات ارائه دهند و دسترسی به خدمات مالی غیرمتمرکز را برای همه آسان‌تر کنند.

ایجاد فرصت های جدید برای کسب درامد:

ییلد فارمینگ همچنین به کاربران امکان می‌دهد دارایی‌های خود را به شکلی هوشمندانه مدیریت کنند و بازدهی بالاتری نسبت به روش‌های سنتی کسب کنند. در عین حال، این روش در توسعه و پذیرش تکنولوژی بلاک‌چین و قراردادهای هوشمند هم نقش کلیدی دارد.

تشویق به مشارکت در اکوسیستم DeFi:

پاداش‌های ارائه شده در ییلد فارمینگ، کاربران را به مشارکت در اکوسیستم DeFi تشویق می‌کند. این امر به رشد و توسعه بیشتر این اکوسیستم کمک می‌کند.

توزیع عادلانه توکن‌ها:

بسیاری از پروژه‌های DeFi از ییلد فارمینگ برای توزیع عادلانه توکن‌های خود استفاده می‌کنند. به این ترتیب، همه افراد فرصت برابر برای مشارکت در پروژه و کسب توکن‌های جدید را دارند.

فارمینگ ارز دیجیتال چیست؟

فارمینگ ارز دیجیتال یا ییلد فارمینگ (Yield Farming) یکی از روش‌های محبوب کسب درآمد در دنیای ارزهای دیجیتاله. این روش به کاربران اجازه می‌ده تا دارایی‌های دیجیتال خود را در اختیار پلتفرم‌های خاصی قرار دهند و در ازای اون پاداش دریافت کنن. این پاداش‌ها معمولاً به صورت توکن‌های جدیدی هستن که توسط خود پلتفرم‌ها عرضه می‌شوند.

مفاهیم کلیدی در فارمینگ:

استخر نقدینگی (Liquidity Pool):

فضایی در یک پلتفرم دیفای است که در آن دو یا چند ارز دیجیتال با نسبت مشخصی نگهداری می‌شوند. کاربران با فراهم کردن نقدینگی برای این استخرها، به روند معاملات کمک می‌کنند و در ازای آن پاداش دریافت می‌کنند.

توکن‌های LP (Liquidity Provider):

توکن‌های LP (توکن‌های تأمین نقدینگی) توکن‌هایی هستند که به عنوان پاداش به کاربران فارمینگ تعلق می‌گیرند. این توکن‌ها می‌توانند ارزش مستقلی داشته باشند یا به ارزهای دیجیتال دیگر تبدیل شوند.

APR (Annual Percentage Rate):

نرخ سود سالانه است که نشان می‌دهد کاربر در ازای سرمایه‌گذاری خود چه مقدار سود می‌تواند به دست آورد.

APY (Annual Percentage Yield):

مشابه APR است، اما تأثیر مرکب‌سازی سود را نیز در نظر می‌گیرد.

حتما بخوانید: مقاله بررسی مفهوم APR و APY در بازار ارزهای دیجیتال

ییلد فارمینگ روی چه شبکه‌هایی انجام می‌شه؟

الان دیگه ییلد فارمینگ محدود به یه شبکه خاص نیست و روی چندتا بلاکچین مطرح انجام می‌شه. ولی خب هر کدوم یه سری مزایا و جامعه کاربری خودشون رو دارن. مثلاً اتریوم هنوزم محبوب ‌ترین بستر برای فارمینگ‌ـه، چون پروژه‌های بزرگی مثل Aave، Curve و Yearn Finance روش فعالیت می‌کنن. فقط نکته‌اش اینه که کارمزد تراکنش‌ها (گس فی) تو اتریوم بعضی وقتا می‌ره بالا و به‌صرفه نیست برای همه.

اگه دنبال شبکه‌ای با کارمزد کمتر باشی، BNB Chain (همون BSC سابق) یکی از بهترین گزینه‌هاست. صرافی‌هایی مثل PancakeSwap اینجا فعالیت دارن و کلی فارم پر بازده دارن که خیلی از تریدرای ایرانی هم ازش استفاده می‌کنن.

از اون طرف، شبکه‌های Avalanche، Polygon و Fantom هم خیلی قوی وارد این فضا شدن. سرعت بالا، کارمزد پایین و پروژه‌های نوآور باعث شده ییلد فارمینگ تو این شبکه‌ها هم جذاب باشه.

اگه به فارمینگ روی استیبل‌کوین‌ها علاقه‌مندی یا دنبال پروژه‌های قوی هستی که تازه لانچ شدن، Arbitrum و Optimism هم جزو شبکه‌هایی هستن که به شدت دارن رشد می‌کنن و فرصت‌های خوبی دارن.

در کل، انتخاب شبکه برای ییلد فارمینگ بستگی به استراتژی، ریسک‌پذیری و هدف سرمایه‌گذاری خودت داره؛ یه سری دنبال سود بیشترن، یه سری دنبال امنیت و پایداری.

روش‌های مختلف ییلد فارمینگ چیا هستن؟

ییلد فارمینگ یه دنیای متنوعه و روش‌های مختلفی برای کسب سود از دارایی‌های دیجیتال وجود داره. بعضی روش‌ها ساده‌ان، بعضیا پیچیده‌ترن و البته میزان ریسک و بازدهی تو هرکدوم فرق می‌کنه. بریم سراغ اصلی‌ترین روش‌هایی که الان تو ییلد فارمینگ استفاده می‌شن:

1. تأمین نقدینگی (Liquidity Providing)
   

   این یکی از رایج‌ ترین روش‌هاست. شما میای دو تا توکن (مثلاً ETH و USDC) رو به یه استخر نقدینگی مثل Uniswap، Curve یا PancakeSwap اضافه می‌کنی. در عوض، از هر تراکنشی که تو اون استخر انجام می‌شه، یه درصدی کارمزد بهت تعلق می‌گیره.

ولی یه نکته مهم این وسط هست:

ریسک ضرر ناپایدار (Impermanent Loss) یعنی زمانی که قیمت یکی از توکن‌هایی که در استخر نقدینگی قفل کردی تغییر زیادی کنه (مثلاً نسبت به اون یکی توکن بالا یا پایین بره)، سودت کمتر از حالتی می‌شه که فقط اون توکن‌ها رو نگه می‌داشتی. این ضرر “ناپایدار”ه چون اگه قیمت‌ها به حالت اولیه برگردن، ممکنه از بین بره. اما اگه برداشتتو وقتی انجام بدی که نسبت قیمتی خیلی تغییر کرده، اون ضرر تثبیت می‌شه.

2. استیکینگ دیفای (DeFi Staking)
   

   اینجا فقط یه توکن رو قفل می‌کنی؛ معمولاً توکن بومی یه پلتفرم خاص مثل CAKE، CRV یا SUSHI. این نوع استیکینگ با استیکینگ کلاسیکی که تو شبکه‌های اثبات سهام انجام می‌شه فرق داره. توی DeFi Staking، توکن‌هاتو توی یه قرارداد هوشمند قفل می‌کنی تا سود بگیری، بدون اینکه وارد استخر نقدینگی دوطرفه بشی.

این مدل ساده ‌تره، ریسکش کمتره و برای شروع ییلد فارمینگ گزینه خوبیه، مخصوصاً اگه نمی‌خوای درگیر ضرر ناپایدار بشی.

3. فارمینگ با توکن LP (LP Token Farming)
   

   بعد از اینکه نقدینگی دادی، معمولاً یه چیزی به اسم LP Token بهت می‌دن که نشون ‌دهنده سهمت از اون استخریه که توش مشارکت کردی. حالا بعضی پلتفرم‌ها بهت اجازه می‌دن همین توکن‌های LP رو هم جداگانه استیک کنی و دوباره سود بگیری! این می‌شه فارم روی فارم یا همون ییلد در ییلد (Yield on Yield). سودش بالاتر از حالت عادیه، ولی خب پیچیدگی و ریسک هم بیشتره.

4. ییلد فارمینگ اتوماتیک (Auto-Compounding)
   

   تو این روش، پروژه‌هایی مثل Yearn Finance، Beefy یا AutoFarm به جای شما مدیریت سود رو انجام می‌دن. یعنی هر بار که سود بهت تعلق گرفت، خودشون به‌صورت خودکار اون سود رو دوباره سرمایه ‌گذاری می‌کنن تا بهره مرکب بگیری. به این می‌گن کامپاند خودکار. برای کسایی که وقت یا دانش فنی زیادی ندارن، این روش می‌تونه خیلی مفید باشه.

5. فارمینگ استیبل ‌کوین‌ها (Stablecoin Farming)
   

   برای اونایی که نمی‌خوان با نوسانات شدید بازار درگیر بشن، فارمینگ با استیبل ‌کوین‌ها مثل USDC، DAI یا USDT گزینه خوبیه. چون قیمت این توکن‌ها ثابته، ریسک ضرر ناپایدار تقریباً صفره. البته باید توجه داشت که سود این نوع فارمینگ معمولاً کمتره، ولی امنیت ذهنی بیشتری بهت می‌ده.

6. فارمینگ با لایه دوم‌ها (Layer 2 Yield Farming)
   

   اگه هزینه گس فی اتریوم اذیتت می‌کنه، می‌تونی بری سراغ لایه دوم‌هایی مثل Arbitrum، Optimism یا zkSync. این شبکه‌ها همون پروژه‌های معروف دیفای رو با کارمزد پایین‌تر ارائه می‌دن. مثلاً GMX روی Arbitrum یا Velodrome روی Optimism کلی فرصت فارمینگ خوب دارن که با سرمایه کمتر هم می‌شه واردشون شد.

در نهایت، هیچ روش مطلقاً بهتر یا بدتر از بقیه نیست. بسته به استراتژی، ریسک‌پذیری و بازه زمانی سرمایه‌گذاری، هر کسی می‌تونه مدل مناسب خودش رو انتخاب کنه.

تفاوت ییلد فارمینگ با استیکینگ

هر دو روش استیکینگ و ییلد فارمینگ برای کسب درآمد از دارایی‌های دیجیتال استفاده می‌شن، اما تفاوت‌های مهمی دارند:

هدف: در استیکینگ، هدف اصلی تأمین امنیت شبکه بلاکچین و مشارکت در فرایند اعتبارسنجی تراکنش‌هاست. در حالی که در ییلد فارمینگ، هدف اصلی فراهم کردن نقدینگی برای پلتفرم‌های دیفای و کسب پاداش هست.

پاداش: در استیکینگ، پاداش معمولاً به صورت سهمی از کارمزدهای تراکنش‌هاست. در حالی که در ییلد فارمینگ، پاداش میتونه به صورت توکن‌های جدید، سهم از کارمزدهای معاملات یا ترکیبی از هر دو باشه.

ریسک: هر دو روش ریسک‌هایی دارن، اما نوع ریسک‌ها در آن‌ها متفاوت هست. در استیکینگ، ریسک اصلی از دست رفتن دارایی‌ها در صورت بروز مشکلات فنی در شبکه است. در حالی که در ییلد فارمینگ، ریسک‌های بیشتری مانند نوسانات قیمت توکن‌های پاداش، ریسک‌های امنیتی و ریسک‌های مرتبط با پروتکل‌های دیفای وجود داردن.

عملکرد کلی فارم ارز دیجیتال

انتخاب پلتفرم:

کاربر یک پلتفرم دیفای مناسب برای فارمینگ انتخاب می‌کنه. مثلا Uniswap یا pancakeswap

فراهم کردن نقدینگی:

کاربر دارایی‌های دیجیتال خود را به یک استخر نقدینگی اضافه می‌کنه. وقتی شما دارایی دیجیتال‌تون (مثل اتریوم یا USDT) رو در یک استخر نقدینگی قرار می‌دید، به عنوان تأمین‌کننده نقدینگی شناخته می‌شید. دارایی‌هاتون رو به مقدار مشخص وارد استخر می‌کنید. مثلاً اگر ۱ اتریوم وارد کنید، باید معادل اون به USDT هم وارد کنید.

دریافت توکن‌های LP:

در ازای فراهم کردن نقدینگی، کاربر توکن‌های LP (Liquidity Provider) دریافت می‌کنه. این توکن‌ها نشان‌دهنده سهم کاربر در استخر هستن. توکن‌های LP (Liquidity Provider) نشون می‌ده شما چقدر از نقدینگی استخر رو تأمین کردید. این توکن‌ها مثل رسید شما عمل می‌کنن و به کمک اون‌ها می‌تونید پاداش‌تون رو دریافت کنید یا نقدینگی‌تون رو برداشت کنید.

کسب پاداش:

با گذشت زمان، کاربر به صورت خودکار پاداش‌های فارمینگ را دریافت می‌کنه. این پاداش‌ها معمولاً به صورت توکن‌های جدید یا سهمی از کارمزدهای معاملات هست.

بهترین پلتفرم‌های ییلد فارمینگ

وقتی صحبت از ییلد فارمینگ می‌شه، انتخاب پلتفرم مناسب می‌تونه تفاوت بزرگی در سوددهی و امنیت سرمایه‌تون ایجاد کنه. در این بخش، چند تا از محبوب‌ترین پلتفرم‌های دیفای رو با هم مرور می‌کنیم:

۱.Uniswap

یکی از قدیمی‌ترین پلتفرم‌های دیفای که روی شبکه اتریوم کار می‌کنه.

• ویژگی‌ها:
  • حجم معاملات بالا که باعث سوددهی بیشتر می‌شه.
  • مناسب برای تأمین نقدینگی جفت‌ارزهایی مثل ETH/USDT یا DAI/USDC.

• مزایا:

• غیرمتمرکز و شفاف.
• طیف گسترده‌ای از جفت‌ارزها.

•  
• نکته:
  کارمزد شبکه اتریوم (Gas Fee) ممکنه بالا باشه، مخصوصاً در ساعات اوج تراکنش.

۲.PancakeSwap

این پلتفرم روی شبکه بایننس اسمارت چین (BSC) فعالیت می‌کنه و انتخاب خوبی برای کسانیه که دنبال هزینه‌های پایین‌تر هستن.

• ویژگی‌ها:
  • جفت‌ارزهای محبوب مثل BNB/CAKE یا BUSD/USDT.
  • فارمینگ توکن CAKE با سوددهی قابل توجه.
• مزایا:
  • کارمزد پایین و سرعت بالا.
  • توکن‌های جدید با فرصت فارمینگ بالا.
• نکته:
  حتماً مراقب پروژه‌های جدید و کم‌اعتبار در BSC باشید.

۳.Aave

Aave برای وام‌دهی و وام‌گیری معروفه، اما امکان ییلد فارمینگ هم داره.

• ویژگی‌ها:
  • شبکه‌هایی مثل اتریوم و Polygon.
  • فارمینگ جفت‌ارزهایی مثل MATIC/ETH.
• مزایا:
  • امنیت و اعتبار بالا.
  • گزینه‌های متنوع برای سرمایه‌گذاری.
• نکته:
  ممکنه برای مبتدی‌ها کمی پیچیده باشه، اما ارزش یادگیری داره.

۴.Curve Finance

یکی از بهترین پلتفرم‌ها برای فارمینگ استیبل‌کوین‌ها.

• ویژگی‌ها:
  • جفت‌ارزهای پایدار مثل USDT/USDC یا DAI/USDC.
  • مناسب برای کسانی که ریسک کمتری می‌خوان.
• مزایا:
  • ریسک پایین.
  • کارمزد مناسب.
• نکته:
  سوددهی در مقایسه با توکن‌های ناپایدار کمی کمتره.

۵.Sushiswap

یک پلتفرم مشابه Uniswap اما با امکانات بیشتر.

• ویژگی‌ها:
  • فارمینگ با توکن SUSHI و سود اضافی.
  • جفت‌ارزهایی مثل ETH/SUSHI و USDC/SUSHI.
• مزایا:
  • امکانات متنوع.
  • قابلیت‌های اضافی مثل BentoBox برای استیکینگ.
• نکته:
  در مقایسه با Uniswap، حجم معاملات کمتری داره.

۶.Balancer

پلتفرمی انعطاف‌پذیر برای ییلد فارمینگ که به کاربران اجازه می‌ده سبدهای متنوعی ایجاد کنن.

• ویژگی‌ها:
  • امکان تنظیم استخرهای سفارشی با درصدهای مختلف توکن.
  • جفت‌ارزهایی مثل BAL/ETH یا WBTC/USDC.
• مزایا:
  • مناسب برای کاربران حرفه‌ای.
  • فرصت‌های زیاد برای سفارشی‌سازی.
• نکته:
  نیاز به دانش فنی بیشتری داره.

۷.Yearn Finance

پلتفرمی که فرآیند ییلد فارمینگ رو خودکار می‌کنه.

• ویژگی‌ها:
  • تأمین نقدینگی برای Vaults و دریافت سود خودکار.
  • جفت‌ارزهایی مثل DAI/USDT یا WBTC/ETH.
• مزایا:
  • سادگی استفاده.
  • بازدهی مطلوب با ریسک کمتر.
• نکته:
  ممکنه کارمزدهای مدیریتی بالاتر از سایر پلتفرم‌ها باشه.

۸.Compound

پلتفرمی برای وام‌دهی و وام ‌گیری که سود خودکار ارائه می‌دهد.

• ویژگی‌ها:
  وام‌دهی دارایی‌هایی مثل ETH، USDC و DAI و کسب سود.
  استفاده از قراردادهای هوشمند برای مدیریت خودکار وام‌ها.
• مزایا:
  سود پایدار و قابل پیش‌بینی.
  امکان وام‌گیری بدون نیاز به واسطه.
• نکته:
  پشتیبانی محدود از برخی توکن‌ها و نیاز به درک اولیه از مفاهیم دیفای.

نکات کلیدی برای انتخاب فارمینگ ارز دیجیتال

امنیت پلتفرم:

امنیت پلتفرم اولین و مهم‌ترین نکته برای انتخاب یک پلتفرم ییلد فارمینگ هست. بررسی کنید که پلتفرم انتخابی شما از نظر امنیتی معتبر باشه و در گذشته با مشکل هک یا کلاهبرداری مواجه نشده باشه.

یه مفهومی که تو دنیای ییلد فارمینگ خیلی بهش توجه می‌شه و میتونه زیر شاخه ای از امنیت یه پلتفرم در حوزه ی دیفای باشه، TVL یا همون کل ارزش قفل‌شده (Total Value Locked) هست. TVL در واقع نشون می‌ده چقدر سرمایه کاربرا داخل یه پروتکل دیفای قفل شده؛ یعنی مثلاً تو استخرهای نقدینگی، وام‌دهی، استیکینگ و… چقدر پول وجود داره. این عدد یه جورایی مثل یه معیار اعتماد عمل می‌کنه؛ هر چی TVL یه پلتفرم بالاتر باشه، یعنی افراد بیشتری دارن از اون استفاده می‌کنن و بهش اعتماد دارن. البته همیشه هم TVL بالا به معنی ریسک پایین نیست، ولی می‌تونه یه فاکتور اولیه برای بررسی اعتبار پروژه باشه.

از طرفی، تغییرات TVL هم خیلی مهمه. اگه دیدی TVL یه پلتفرم تو مدت کوتاه افت شدید داشته، ممکنه نشونه خروج سرمایه ‌گذارا، کاهش سودآوری یا حتی یه اتفاق منفی پشت‌ پرده باشه. برعکسش هم هست؛ افزایش سریع TVL معمولاً نشون می‌ده پروژه داره توجه زیادی جلب می‌کنه، که می‌تونه هم فرصت باشه و هم هشدار (چون گاهی پروژه‌های پانزی ‌طور هم TVL رو باد می‌کنن!). خلاصه اینکه TVL نه تنها وضعیت کلی سلامت یه پروژه رو نشون می‌ده، بلکه می‌تونه برای تصمیم‌گیری درست تو ییلد فارمینگ خیلی به دردت بخوره، به‌خصوص اگه بخوای بری سراغ پروژه‌های تازه ‌کار یا تازه راه افتاده.

بررسی APY (بازده سالیانه):

بازده سالیانه (APY) یکی از مهم‌ترین عوامل در انتخاب استخر فارمینگ هست. ولی باید توجه کنید که هرچه APY بالاتر باشه، معمولاً ریسک‌ها هم بیشتر می‌شن. پس این عدد رو در کنار سایر عوامل بررسی کنید.

تجزیه و تحلیل نقدینگی و حجم معاملات:

حجم معاملات و نقدینگی در استخرهای فارمینگ می‌تونه تأثیر زیادی روی سود شما داشته باشه. اگر نقدینگی یک استخر کم باشه، ممکنه نتونید به راحتی توکن‌های LP خودتون رو بازخرید کنید یا این که با slippage (افت قیمت ناخواسته در تراکنش‌ها) مواجه بشید.

پلتفرم‌های محبوب:

پلتفرم‌هایی مثل Uniswap، PancakeSwap، Aave و Yearn Finance جزو بهترین گزینه‌ها برای ییلد فارمینگ هستند چون تجربه و اعتبار بالایی دارن.

انتخاب پلتفرم به نیازها و سطح دانش شما بستگی داره. اگه تازه‌کارید، PancakeSwap یا Curve Finance گزینه‌های خوبی هستن. ولی اگه دنبال ابزارهای پیشرفته‌تر هستید، Balancer یا Yearn Finance رو امتحان کنید. بعضی پلتفرم‌ها ممکنه حداقل میزان سرمایه‌ای که باید وارد استخر کنید رو مشخص کنن. این مبلغ می‌تونه از چند دلار شروع بشه تا مبالغ بالاتر. بنابراین، قبل از ورود به هر پلتفرم، حتماً بررسی کنید که حداقل مقدار نقدینگی مورد نیاز چقدر هست. این کار به شما کمک می‌کنه تا متناسب با بودجه‌تون تصمیم بگیرید.

مزایا ییلد فارمینگ

1. بازدهی بالا:

   یکی از بزرگ‌ترین جذابیت‌های ییلد فارمینگ همینه که می‌تونید سود زیادی از سرمایه‌تون بدست بیارید. مخصوصاً با استفاده از توکن‌هایی مثل LP که شما رو در جریان سود استخرهای نقدینگی قرار می‌ده. در پلتفرم‌های مختلف ممکنه نرخ سود سالانه (APY) حتی به درصدهای خیلی بالا برسد.

2. مشارکت در اکوسیستم دیفای:

   ییلد فارمینگ شما رو وارد دنیای جذاب و در حال رشد دیفای می‌کنه. دیفای به معنای سیستم‌های مالی غیرمتمرکز هستن که بدون نیاز به بانک‌ها و واسطه‌ها می‌تونید از خدمات مالی استفاده کنید. این به شما این فرصت رو می‌ده که در ساخت و توسعه این اکوسیستم‌ها مشارکت کنید.

3. فرصت‌های متنوع سرمایه‌گذاری:

   توی ییلد فارمینگ دست‌تون بازه که از انواع استخرها و جفت‌ارزها استفاده کنید. می‌تونید توکن‌های استیبل‌کوین رو فارم کنید که ریسک کمتری دارن یا حتی جفت‌ارزهای ناپایدار که می‌تونن بازدهی بالاتری داشته باشن. این انعطاف‌پذیری به شما کمک می‌کنه که استراتژی‌های مختلف رو امتحان کنید.

خطرات و چالش‌های ییلد فارمینگ

ییلد فارمینگ جذابیت‌های زیادی داره، اما مثل هر سرمایه‌گذاری دیگه‌ای، خطرات خودش رو هم به همراه داره. در این بخش، به بررسی خطرات اصلی ییلد فارمینگ می‌پردازیم که باید قبل از ورود به این عرصه اون‌ها رو بشناسید.

ریسک‌های مرتبط با قراردادهای هوشمند:

ییلد فارمینگ بیشتر از همه در بستر پلتفرم‌های دیفای انجام می‌شه، جایی که از قراردادهای هوشمند برای انجام تراکنش‌ها و اجرای شروط استفاده می‌شه. این قراردادها به صورت اتوماتیک و بدون نیاز به واسطه عمل می‌کنند. اما اگر یک اشکال یا باگ در کد این قراردادها وجود داشته باشه، می‌تونه منجر به از دست دادن سرمایه شما بشه. بنابراین همیشه باید دقت کنید که پلتفرم‌هایی که از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کنن، سابقه امنیتی مناسبی داشته باشن.

اثرات نوسانات ارز دیجیتال بر بازدهی:

بازار ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات بالای قیمت‌ها شناخته می‌شه. قیمت توکن‌هایی که در فارمینگ استفاده می‌کنید ممکنه به طور ناگهانی افت یا افزایش پیدا کنه. این نوسانات می‌تونه باعث کاهش بازدهی شما بشه یا حتی سرمایه شما رو به خطر بندازه. برای مثال، اگر توکن‌هایی که در فارمینگ قرار داده‌اید ارزششون کاهش پیدا کنه، سود شما به طرز چشم‌گیری کم میشه.

کلاهبرداری‌ها و حملات سایبری در پلتفرم‌های دیفای:

یکی دیگه از خطرات بزرگ در دنیای ییلد فارمینگ، کلاهبرداری‌ها و حملات سایبری هستند. پلتفرم‌های دیفای معمولاً به دلیل عدم وجود نظارت مرکزی، هدف خوبی برای هکرها و کلاهبرداران به حساب میاد. بعضی از پروژه‌ها حتی ممکنه فقط برای جلب سرمایه کاربران طراحی بشن و پس از مدت کوتاهی پول‌ها رو از دسترس خارج کنند. برای جلوگیری از این نوع خطرات، باید فقط از پلتفرم‌های معتبر و شناخته‌شده استفاده کنید و همیشه پیش از ورود به یک پروژه، تحقیقات دقیق انجام بدید.

در نهایت، اگر قصد دارید وارد دنیای ییلد فارمینگ بشید، باید به این خطرات توجه داشته باشید و با دقت سرمایه‌گذاری کنید. مدیریت ریسک و انتخاب پلتفرم‌های امن می‌تونه به شما کمک کنه تا از این خطرات کاسته بشه.

استراتژی‌ها و نکات مهم در ییلد فارمینگ

ییلد فارمینگ می‌تونه یه روش عالی برای کسب سود از ارزهای دیجیتال باشه، اما مثل هر سرمایه‌گذاری دیگه‌ای، نیاز به استراتژی و مدیریت درست داره. بیایید چند استراتژی مهم رو بررسی کنیم که می‌تونید برای حداکثر کردن سود و کاهش ریسک استفاده کنید:

۱.بهترین استراتژی‌ها برای افزایش سود

• تنوع در استخرهای مختلف

  یکی از بهترین راه‌ها برای افزایش سود، تنوع در انتخاب استخرهای نقدینگی مختلف است. شما می‌تونید توکن‌های مختلف رو در استخرهای مختلف قرار بدید تا ریسک کمتری متحمل بشید و فرصت‌های بیشتری برای سودآوری داشته باشید. مثلاً از استخرهای ارزهای با ثبات (مثل استیبل‌کوین‌ها) یا استخرهای پرریسک‌تر با پاداش‌های بالاتر استفاده کنید.

• استفاده از استیبل‌کوین‌ها

  بسیاری از پلتفرم‌ها پاداش‌های بالاتری به استخرهای استیبل‌کوین می‌دهند، چون این نوع دارایی‌ها ریسک کمتری دارند و نقدینگی بیشتری جذب می‌کنن. برای مثال، استخرهایی مثل USDT/USDC می‌تونن انتخاب خوبی باشن.

• پاداش‌های اضافی

  بعضی از پلتفرم‌ها پاداش‌های اضافه مثل توکن‌های بومی خودشون رو برای ارائه نقدینگی به استخرها به شما میدن. این پاداش‌ها می‌تونن سود شما رو دوچندان کنن. پس حواستون به چنین پاداش‌هایی باشه.

۲.نحوه مدیریت ریسک

ییلد فارمینگ با وجود پاداش‌های جذاب، می‌تونه ریسک‌هایی هم به همراه داشته باشه. برای مدیریت این ریسک‌ها چند نکته مهم رو باید رعایت کنید:

• آگاهی از ریسک‌های قراردادهای هوشمند

  قراردادهای هوشمند به‌طور خودکار و بدون نیاز به واسطه عمل می‌کنند، اما در عین حال ممکنه باگ یا مشکلات امنیتی داشته باشن که باعث از دست دادن سرمایه بشه. بنابراین، همیشه از پلتفرم‌های معتبر و با امنیت بالا استفاده کنید و به روز بودن قراردادهای هوشمند رو چک کنید.

• نوسانات بازار

  قیمت ارزهای دیجیتال به شدت نوسان داره. اگر در استخرهایی با ارزهای پرنوسان سرمایه‌گذاری می‌کنید، ممکنه سود شما از پاداش‌ها با ضرر ناشی از افت قیمت جبران بشه. سعی کنید در استخرهایی با نقدینگی بیشتر یا ارزهای با ثبات‌تر وارد بشید.

• بررسی هزینه‌های کارمزد

  هر پلتفرم دیفای ممکنه کارمزدهایی برای انجام تراکنش‌ها داشته باشه. این هزینه‌ها می‌تونه در طول زمان اثر زیادی روی سود شما بذاره. پس همیشه این هزینه‌ها رو در محاسبات خود در نظر بگیرید.

آینده ییلد فارمینگ

ییلد فارمینگ به یکی از پرطرفدارترین روش‌ها برای کسب درآمد از دنیای ارز دیجیتال تبدیل شده، و آینده‌اش به شدت به نوآوری‌ها و پیشرفت‌های تکنولوژیکی وابسته است. در این بخش به بررسی روندهای آینده ییلد فارمینگ و تأثیرات نوآوری‌های تکنولوژیکی می‌پردازیم.

ییلد فارمینگ در دنیای دیفای (DeFi) همچنان در حال تکامل است. یکی از روندهای آینده‌ای که انتظار می‌رود در این حوزه رشد کند، ییلد فارمینگ قابل برنامه‌ریزی است که در آن کاربران می‌توانند به صورت هوشمند و با استفاده از الگوریتم‌های پیچیده‌تر، سود خود را بهینه‌سازی کنند. این تغییرات می‌تواند به افراد کمک کند تا با توجه به شرایط بازار، استراتژی‌های خود را تنظیم کنند و بازدهی بیشتری کسب کنند.

همچنین، استفاده از پلتفرم‌های کراس‌چین (Cross-chain) یکی از ترندهای مهم در آینده خواهد بود. این یعنی امکان انتقال دارایی‌ها بین بلاک‌چین‌های مختلف بدون نیاز به واسطه، که می‌تواند کارکرد ییلد فارمینگ را بهبود بخشیده و فرصت‌های بیشتری برای کسب سود فراهم کند.

نوآوری‌های تکنولوژیک، به ویژه در زمینه هوش مصنوعی و قراردادهای هوشمند، می‌توانند نقش مهمی در توسعه ییلد فارمینگ داشته باشند. به عنوان مثال، با استفاده از هوش مصنوعی، پلتفرم‌های ییلد فارمینگ قادر خواهند بود به صورت خودکار استراتژی‌های بهینه‌تری برای کاربران طراحی کنند.

بلاک‌چین‌های نسل جدید با قابلیت‌های بیشتر و بهبود عملکرد در مقایسه با بلاک‌چین‌های قدیمی، می‌توانند روندهای ییلد فارمینگ را سرعت بخشیده و هزینه‌ها را کاهش دهند. این نوآوری‌ها در نهایت می‌تواند به ایجاد یک بازار کارآمدتر، شفاف‌تر و با ریسک‌های کمتری برای کاربران منجر شود.

در مجموع، ییلد فارمینگ در حال پیشرفت است و به نظر می‌رسد که در آینده به یکی از ابزارهای اصلی سرمایه‌گذاری در دنیای ارز دیجیتال تبدیل خواهد شد. اگر بخواهید در این فضا موفق شوید، باید همیشه آماده باشید تا با تغییرات و نوآوری‌ها همگام بشید.

جمع بندی

قبل از ورود به ییلد فارمینگ، سعی کنید اطلاعات خود را به روز و جامع کنید. برای این کار، مطالعه مقالات، مشاهده ویدیوهای آموزشی و حتی مشاوره با افراد با تجربه میتونه مفید باشده و اگر تازه‌کار هستید، پیشنهاد می‌شه که با مقدار کم سرمایه‌گذاری کنید تا ریسک‌های خود را کاهش دهید و تجربه کسب کنید. توجه داشته باشید که هر پلتفرم ویژگی‌ها و ریسک‌های خاص خود را دارد. بنابراین تحقیق و انتخاب دقیق، یکی از مراحل مهم در این فرآیند هست. و در کنار لذت بردن از پاداش‌ها، همیشه به ریسک‌ها توجه داشته باشید. نوسانات بازار ارز دیجیتال می‌تواند بر میزان سود شما تأثیر بگذارد، پس همیشه برای بدترین شرایط هم برنامه‌ریزی کنید.ییلد فارمینگ می‌تواند به شما کمک کند که از پتانسیل بالای بازار ارز دیجیتال بهره‌مند شوید. اما موفقیت در این راه نیاز به آگاهی، استراتژی مناسب و پیگیری مستمر دارد.

اگر سوال دیگه‌ای دارید، توی کامنت‌ها بپرسید تا راهنماییتون کنیم!