منظور از سوآپ در فارکس چیست؟ سواپ(Swap) به زبان ساده

ویدیو توضیح کامل سواپ در فارکس

سواپ در فارکس چیست؟

اگر بخواهیم به سوال “Swap چیست” جواب بدیم باید اینطور بگیم که بهره شبانه در فارکس کارمزدی هست که بروکرها برای نگه داشتن معاملات باز در طول شب، اعمال می‌کنن. وقتی یک معامله باز باشه و به روز بعد کشیده بشه، به دلیل تفاوت نرخ بهره بین دو ارز، هزینه‌ای به عنوان سواپ محاسبه میشه. اگر نرخ بهره ارزی که خریداری کردین بیشتر از ارزی باشه که فروختید، ممکن هست سود سواپ دریافت کنین؛ در غیر این صورت، هزینه‌ای به حسابتان افزوده میشه. پس نرخ بهره شبانه فارکس یا همان سواپ، هم می‌تونه هزینه داشته باشه و هم سودآور باشه، بسته به نرخ‌های بهره‌ی دو ارز.

توجه داشته باشید که نرخ بهره شبانه را نباید با مفهوم رول‌ اور اشتباه گرفت. رول‌ اور به فرآیند تمدید تاریخ تسویه یک معامله باز اشاره دارد، در حالی که نرخ بهره شبانه به تفاوت نرخ بهره بین دو ارز در معامله مربوط می‌شود (که به آن نرخ سوآپ نیز گفته می‌شود). پس سواپ به زبان ساده در واقع همان نتیجه عمل رول اور است.

The rollover interest rate should not be confused with rollovers. The rollover refers to the process extending the settlement date of an open trade. Rollover interest rate relates to the interest rate differential between the two currencies involved in the trade (also known as the swap rate).

نرخ بهره رول اور نباید با رول اور اشتباه گرفته شود. رول اور به فرایند تمدید تاریخ تسویه یک معامله باز اشاره دارد. نرخ بهره رول اور مربوط به تفاوت نرخ بهره بین دو ارزی است که در معامله درگیر هستند (که به آن نرخ سواپ نیز گفته می‌شود)

https://capital.com/forex-swaps

انواع سواپ در فارکس

سواپ مثبت در فارکس

سواپ مثبت زمانی است که نرخ بهره ارز خریداری‌شده بیشتر از نرخ بهره ارز فروخته‌شده باشد، که منجر به دریافت سود از سواپ می‌شود.

سواپ منفی در فارکس

سواپ منفی زمانی اتفاق می‌افتد که نرخ بهره ارز فروخته‌شده بیشتر از نرخ بهره ارز خریداری‌شده باشد، و معامله‌گر باید هزینه‌ای اضافی بابت نگهداری معامله بپردازد.

نحوه محاسبه سواپ در فارکس

برای محاسبه سواپ در فارکس، یک فرمول رایج و کاربردی وجود داره که می‌تونید از اون استفاده کنید. این فرمول به‌طور ساده به این شکله:

سواپ=حجم معامله (لات)×(نرخ بهره ارز پایه−نرخ بهره ارز مقابل)×قیمت یک پیپ در جفت ارز

توضیحات فرمول:

• حجم معامله (لات): میزان حجمی که برای معامله انتخاب کرده‌اید. مثلاً 1 لات، 0.1 لات و غیره.
• نرخ بهره ارز پایه و ارز مقابل: نرخ بهره‌ای که بانک مرکزی هر کشور برای ارزها تعیین می‌کنه.
• قیمت یک پیپ در جفت ارز: مقدار تغییر ارزش یک پیپ برای جفت ارزی که معامله می‌کنید.

این فرمول به شما نشون می‌ده که در پایان هر روز معاملاتی، بسته به اختلاف نرخ بهره دو ارز، چقدر باید بپردازید یا می‌تونید سود کنید.

عوامل موثر بر بهره شبانه در فارکس

نرخ بهره شبانه تحت تاثیر عوامل متعددی قرار دارد، از جمله:

1. بانک‌های مرکزی: بانک‌های مرکزی نرخ‌های بهره را تعیین می‌کنند که بر نرخ بهره شبانه تاثیرگذار است.
2. بروکرها: برخی بروکرها تنها نرخ‌های بهره بانک‌های مرکزی را اعمال می‌کنند، در حالی که دیگران این نرخ‌ها را براساس شرایط بازار تنظیم می‌کنند.

ابزارها و روش‌های موجود برای محاسبه سواپ در فارکس

برای محاسبه سریع و راحت سواپ، اکثر بروکرها ابزارهای محاسبه آنلاین دارن. شما می‌تونید با وارد کردن اطلاعاتی مثل حجم معامله و جفت ارز، به راحتی مقدار سواپ رو محاسبه کنید. همچنین بعضی پلتفرم‌های معاملاتی مثل MetaTrader به صورت خودکار مقدار سواپ رو در بخش اطلاعات معامله نشون می‌دن، که این خیلی کمک می‌کنه تا بتونید سریع‌تر تصمیم بگیرید.

حکم شرعی سواپ در فارکس

برخی مراجع دینی معتقدند دریافت یا پرداخت بهره، که سواپ هم جزو اون هست، با اصول شرعی سازگار نیست. به همین دلیل، معامله‌گران مسلمان به دنبال روش‌های جایگزین برای انجام معاملات به‌طور شرعی هستن.
بسیاری از بروکرها حساب‌های اسلامی یا بدون سواپ ارائه میدن که تو این حساب ها سواپ حذف میشه و معامله‌گران میتونن بدون نگرانی از بهره شبانه معامله کنن. البته باید توجه کنین که برخی بروکرها ممکن هست برای جبران سواپ، کارمزدهای دیگه ای رو تو این حساب‌ها اعمال کنن.

این کارمزدها معمولاً به‌صورت ثابت و برای پوشش هزینه‌های معاملات طولانی‌مدت تعیین میشن، ولی از بهره شبانه استفاده نمیشه. هر بروکر شرایط و هزینه‌های متفاوتی برای حساب‌های اسلامی داره، بنابراین پیشنهاد میکنیم قبل از افتتاح حساب، شرایط و هزینه‌ها به‌دقت بررسی کنین.

استراتژی‌های معاملاتی سوآپ فارکس

چندین استراتژی برای معامله در سوآپ فارکس وجود داره، از جمله:

• استراتژی موقعیت خرید بلندمدت: معامله‌گرانی که برای مدت طولانی‌تری موقعیت خود را باز نگه میدارن باید به نرخ سوآپ توجه ویژه‌ای داشته باشن، چون این هزینه روزانه به موجودی اونا افزوده میشه
• استراتژی موقعیت فروش کوتاه‌مدت: برای معامله‌گران کوتاه‌مدت نرخ سوآپ تاثیر کمتری داره، چون معاملات برای مدت کوتاه‌تری نگه داشته می‌شوند.
• معامله سود بر پایه بهره یا carry trade: این استراتژی شامل وام گرفتن با ارز دارای نرخ بهره پایین و سرمایه‌گذاری در ارزی با نرخ بهره بالا هست. هدف این استراتژی، کسب بهره از طریق سوآپ فارکس هست.

معامله سود بر پایه بهره (Carry Trade) چیست؟

تعریف Carry Trade:
معامله سود بر پایه بهره یا Carry Trade یکی از استراتژی‌های محبوب در بازار فارکس است که در آن معامله‌گر از تفاوت نرخ بهره بین دو ارز برای کسب سود استفاده می‌کند. این استراتژی زمانی اجرا می‌شود که معامله‌گر ارزی با نرخ بهره بالا را بخرد و همزمان ارزی با نرخ بهره پایین را بفروشد.

چگونه کار می‌کند؟
فرض کنید دو ارز A و B با شرایط زیر داریم:

• نرخ بهره ارز A: 4%
• نرخ بهره ارز B: 1%

اگر شما یک معامله خرید (Buy) روی جفت ارز A/B باز کنید، به این معناست که ارز A را با نرخ بهره 4% نگه می‌دارید و همزمان ارز B را با نرخ بهره 1% می‌فروشید. تفاوت این دو نرخ بهره (4% – 1% = 3%) به‌صورت روزانه یا سالانه به‌عنوان سواپ مثبت به حساب شما اضافه می‌شود.

یک مثال عملی:
فرض کنید جفت ارز AUD/JPY (دلار استرالیا/ین ژاپن) را انتخاب کرده‌اید:

• نرخ بهره استرالیا (AUD): 4%
• نرخ بهره ژاپن (JPY): 0.1%

در این حالت:

1. اگر یک معامله خرید (Buy) روی AUD/JPY باز کنید، سود 3.9% از تفاوت نرخ بهره دریافت می‌کنید.
2. اگر معامله فروش (Sell) باز کنید، باید 3.9% تفاوت نرخ بهره را به بروکر پرداخت کنید.

مزایا:

• کسب درآمد پایدار: اگر جفت ارز انتخابی شما سواپ مثبت داشته باشد و قیمت آن نیز افزایش یابد، می‌توانید هم از تغییر قیمت و هم از سود بهره کسب کنید.
• مناسب برای استراتژی‌های بلندمدت: این روش به‌ویژه برای معامله‌گرانی که به‌دنبال نگه‌داری معاملات برای مدت طولانی هستند، جذاب است.

معایب و ریسک‌ها:

• نوسانات قیمت: اگر قیمت جفت ارز به شدت کاهش یابد، زیان ناشی از تغییر قیمت ممکن است سود بهره را خنثی کند.
• تغییرات نرخ بهره: سیاست‌های بانک‌های مرکزی می‌توانند نرخ بهره را تغییر دهند و سودآوری Carry Trade را کاهش دهند.
• هزینه سواپ منفی: اگر معامله به‌صورت معکوس باز شود، باید هزینه سواپ منفی را بپردازید که می‌تواند زیان‌بار باشد.

Carry Trade یک استراتژی جذاب است که در صورت انتخاب صحیح جفت ارز و مدیریت ریسک، می‌تواند درآمد اضافی از تفاوت نرخ بهره فراهم کند. با این حال، معامله‌گران باید از نوسانات قیمت و تغییرات نرخ بهره آگاه باشند و استراتژی‌های مناسبی برای مدیریت این ریسک‌ها به کار گیرند.

راهکارهایی برای کاهش هزینه‌های سواپ

1. بستن معاملات قبل از پایان روز اگه نمیخواین هزینه‌های سواپ شبانه رو پرداخت کنین، می‌تونید معاملاتتون رو قبل از پایان روز بازاری ببندین. این روش برای معامله‌گران روزانه عالیه که می‌خوان هزینه‌های اضافی رو حذف کنن.
2. انتخاب حساب‌های بدون سواپ
   خیلی از بروکرها حساب‌های اسلامی یا بدون سواپ دارن. با انتخاب بروکری که این نوع حساب‌ها رو ارائه میده، می‌تونید هزینه‌های سواپ رو کاملاً حذف کنید. فقط حواستون باشه که شرایط بروکرها با هم فرق داره، پس قبل از انتخاب، خوب بررسی کنین.
3. مدیریت زمان‌بندی معاملات
   اگه بتونید زمان‌بندی معاملاتتون رو درست تنظیم کنین، می‌تونید هزینه سواپ رو کم کنین. به‌خصوص اگه براتون امکانش هست که پوزیشن‌ها رو به‌موقع باز و بسته کنین، می‌تونین سواپ کمتری پرداخت کنین.

نتیجه‌گیری

در نهایت، شناخت کامل از مفهوم سواپ و نحوه محاسبه‌اش می‌تونه تأثیر زیادی روی عملکرد معاملاتی شما داشته باشه. همون‌طور که گفتیم، سواپ می‌تونه به‌صورت مثبت یا منفی باشه و در مدیریت هزینه‌های معاملاتی شما نقش مهمی ایفا کنه. معامله‌گران تازه‌کار بهتره همیشه به تأثیر سواپ در پوزیشن‌های طولانی‌مدت دقت کنن و حتماً سعی کنن زمان‌بندی معامله رو برای بهینه‌سازی هزینه‌ها در نظر بگیرن. برای حرفه‌ای‌ها هم، استراتژی‌های خاصی مثل  carry trade می‌تونن سود بیشتری از سواپ ایجاد کنن.

به خاطر داشته باشید که نرخ بهره شبانه فقط یک جز کوچیک اما مهم از ساختار معاملات فارکسه و می‌تونه مستقیماً روی سود و زیان تأثیر بذاره.