ویدیو بررسی طلا یا دلار برای سرمایه گذاری
طلا یا دلار؟ کد ام انتخاب بهتری است؟
طلا بخریم یا دلار؟ مقایسه سرمایهگذاری در ایران ۱۴۰۴
برگردیم به فروردین ۱۳۹۹…اون موقع با ۱۰۰ میلیون تومان سرمایه، دو انتخاب ساده داشتی:
یا ۶۰۷۹ دلار میخریدی (با نرخ میانگین ۱۶۴۵۰تومان)،
یا حدود ۱۶ سکه تمام امامی )با قیمت ۶ میلیون و ۲۵۰ هزار تومان برای هر سکه(.
🔸حالا بیایم جلو به پاییز ۱۴۰۴
قیمت هر دلار آزاد حدود ۱۱۲ هزار تومان شده؛ یعنی سرمایت از ۱۰۰ میلیون به حدود ۶۸۰ میلیون تومان رسیده.
ولی اگه همون موقع سکه خریده بودی و تا امروز نگه میداشتی، با قیمت حدود ۱۱۹ میلیون تومان برای هر سکه، سرمایت به چیزی نزدیک به ۱ میلیارد و ۹۰۰ میلیون تومان رسیده بود! 😳
یعنی در همین پنج سال، طلا تقریباً سه برابر دلار رشد کرده، چون نهتنها از افزایش نرخ دلار بهره برده، بلکه با رشد جهانی اونس هم بالا رفته.
🔸خلاصه مقاله در یک نگاه
| ویژگی | 🟡 طلا | 💵 دلار |
|---|---|---|
| عامل رشد | دلار + اونس جهانی | فقط دلار داخلی |
| بازده ۵ ساله اخیر | حدود ۱۷ برابر | حدود ۷ برابر |
| نقدشوندگی | بسیار بالا | بالا |
| ریسک سیاستی | پایینتر | بالا |
| مناسب برای | سرمایهگذاری بلندمدت | نوسانگیری کوتاهمدت |
👌و حالا سؤال کلیدی اینجاست:
- برای سال ۱۴۰۴ و بعد از اون، طلا بخریم یا دلار؟
- کدومش هنوز پتانسیل رشد داره و ریسک کمتری داره؟
- مزایا و معایب هر کدوم؟
- عوامل اثرگذار بر قیمت؟
پس با من همراه باش تا کمک کنیم تصمیم بگیری که سرمایهات رو کجا پارک کنی تا از تورم جا نمونی و بفهمی برای سود طلا بخریم یا دلار؟ بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری رو هم برات تو مقاله خودش گفتیم. پس معطل نکن و با ما همراه شو.
راستی اینکه طلا به چه فلزی می چسبد؟ یا میشه به این روش برای تشخیص طلا واقعی از فیک اعتماد کرد یا نه رو میتونید از مقاله مربوط به خودش بخونید.
✅ایا طلا بخریم یا دلار؟
معرفی اجمالی دو گزینه
🔸طلا:
طلا از قدیم نماد «دارایی امن» بوده. مهمترین ویژگیاش تو بازار ایران اینه که قیمتش از دو طرف رشد میکنه:
با بالا رفتن قیمت دلار در داخل کشور؛ با افزایش اونس جهانی طلا در بازار جهانی.
به همین دلیل معمولاً وقتی همه بازارها نوسانی میشن، سرمایه گذارها به سمت طلا پناه میبرن…
🔸دلار:
دلار در ایران بیشتر از یه ارز خارجی ساده است، به یه شاخص تبدیل شده. هر وقت تورم بالا میره یا ارزش ریال کم میشه، مردم ناخودآگاه میرن سراغ خرید دلار تا ارزش پولشون حفظ بشه…
ولی باید بدونیم نگهداری دلار هم معایب و محدودیتهایی داره (که در ادامه بررسیش میکنیم).
حالا برای کالبد شکافی و اثبات اینکه چرا طلا میتونه گزینه ی جذاب تری باشه بریم سراغ چند تا مبحث؛ اول اینکه عوامل موثر بر قیمت هر دارایی به تفکیک و بعد از اون مزایا و معایب دلار و طلا برای خرید و سرمایه گذاری؛ و در نهایت با بررسی جمیع عوامل بهترین تصمیم رو بگیریم…
✅عوامل مؤثر بر قیمت طلا
قیمت جهانی اونس طلا
اصلیترین محرک بازار طلا در سطح جهانیه. وقتی فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره رو کاهش میده یا بحرانهای مالی پیش میاد، تقاضا برای طلا بالا میره و قیمت جهانی اونس رشد میکنه. در نتیجه، حتی اگه دلار داخل ایران ثابت بمونه، قیمت طلا باز هم میتونه افزایش پیدا کنه.
مثال: در سال ۲۰۲۳ با سقوط بازار سهام و افزایش ریسکهای ژئوپلیتیک، اونس جهانی از ۱۶۰۰ تا بالای ۲۳۰۰ دلار رشد کرد — و همین رشد جهانی مستقیماً باعث جهش طلا در ایران شد.
نرخ دلار در بازار ایران
طلا در ایران بهصورت مستقیم با دلار محاسبه میشه. یعنی هر افزایش در نرخ دلار، بدون در نظر گرفتن اونس، بلافاصله خودش رو در قیمت سکه و طلا نشون میده.
به همین دلیل، طلا در ایران عملاً «دلار + اونس» با هم حرکت میکنه.
📊 فرمول ساده محاسبه:
قیمت طلای ۱۸ عیار ≈ (اونس جهانی × دلار آزاد × ۰.۰۰۲۴۲) + اجرت و مالیات
تورم داخلی و کاهش ارزش ریال
افزایش مداوم قیمتها در ایران باعث میشه مردم دنبال داراییهای فیزیکی مثل طلا برن تا ارزش پولشون حفظ بشه.
در واقع، طلا به نوعی آینهی تورمه — هر چقدر تورم بیشتر، قیمت طلا بالاتر.
ریسکهای سیاسی و اقتصادی
اتفاقات بینالمللی (مثل جنگها، تحریمها یا بیثباتی سیاسی) معمولاً سرمایهگذاران رو از داراییهای پرریسک به سمت طلا میکشونه. در ایران هم تنشهای سیاسی یا انتخابات معمولاً یکی از محرکهای رشد طلا هستن.
عرضه و تقاضا در بازار داخلی
وقتی تقاضا برای خرید سکه و طلای آبشده زیاد بشه، حتی با ثبات نرخ دلار و اونس، قیمتها در بازار داخل بالا میرن. بهخصوص در دورههایی مثل قبل از عید، افزایش مهریهها یا کاهش عرضه از طرف بانک مرکزی.
بیشتر بخوانید: طلا ابشده بخریم یا دلار؟ آیا گوی طلا برای سرمایه گذاری خوب است؟
✅عوامل مؤثر بر قیمت دلار
درآمدهای ارزی کشور (نفت و صادرات)
هر زمان که درآمدهای ارزی بالا بره (مثلاً با فروش نفت یا آزادسازی منابع بلوکهشده)، عرضه دلار زیاد میشه و قیمتش کاهش پیدا میکنه. برعکس، تحریم یا کاهش صادرات باعث رشد شدید دلار میشه.
تورم داخلی
وقتی تورم بالا میره، ارزش ریال کم میشه و مردم برای حفظ ارزش پول، به خرید دلار روی میآرن.
این یکی از پایدارترین دلایل رشد بلندمدت دلار در ایرانه.
سیاستهای بانک مرکزی
کنترل بازار ارز، تزریق دلار، تعیین نرخ رسمی یا محدودیت معاملات همگی روی نرخ آزاد اثر میگذارن. در واقع، گاهی دلار رشد یا سقوط میکنه نه بهخاطر عرضه و تقاضا، بلکه بهدلیل تصمیمهای سیاستگذار.
نرخ بهره آمریکا و شاخص دلار جهانی
وقتی نرخ بهره در آمریکا بالا میره، دلار جهانی قویتر میشه و معمولاً اونس طلا افت میکنه. اما در ایران، این اثر مستقیم نیست چون بازار داخلی بیشتر از نرخ ارز داخلی تأثیر میپذیره.
انتظارات روانی مردم
در ایران، جو روانی و اخبار سیاسی خیلی روی دلار تأثیر داره. مثلاً فقط با شایعهی افزایش تحریم یا نوسان برجامی، بازار ارز بهسرعت واکنش نشون میده — حتی بدون تغییر واقعی در عرضه و تقاضا.
پس، دلار تحتتأثیر اقتصاد داخلی و سیاستها حرکت میکنه، ولی طلا تحتتأثیر دو موتور قویتره: نرخ دلار داخل + قیمت جهانی اونس.
به همین دلیله که در بلندمدت، طلا معمولاً رشد بیشتری از دلار داره و افتش هم سریعتر جبران میشه.
اینکه ایا به طلا خمس تعلق می گیرد؟ در چه شرایطی و به چه میزانی روحتما تو مقاله خودش بررسی کنید.
💰 مزایا و معایب طلا و دلار در بازار ایران
برای اینکه به جواب سوال این برسیم که طلا بخریم یا دلار ۱۴۰۴ در ادامه با ما همراه بشید.
🟡 مزایا و معایب طلا
✅ مزایا:
- پوشش دوگانه در برابر تورم
قیمت طلا در ایران از دو سمت رشد میکنه: هم با افزایش نرخ دلار داخلی بالا میره، هم با رشد قیمت اونس جهانی در بازار بینالمللی.
یعنی اگه دلار گرون بشه یا طلا جهانی رشد کنه، در هر دو حالت تو برندهای. - نقدشوندگی بالا و امنیت سرمایه
از سکه و طلای آبشده تا شمش و حتی طلای دست دوم، همه تو بازار ایران راحت خرید و فروش میشن.
یعنی حتی تو بحرانها هم مشتری خودش رو داره. - مناسب برای نگهداری بلندمدت
طلا نیاز به مدیریت فعال نداره، مالیات سالانه هم نداره، و در درازمدت همیشه ارزشش حفظ شده. در واقع، طلا دشمن تورم و دوست صبورهاست!
❌ معایب:
- اجرت و مالیات خرید
اگه طلا رو بهصورت زینتی بخری، حدود ۷ تا ۱۵ درصد اجرت و ۱۰ درصد مالیات بر ارزش افزوده پرداخت میکنی. برای همین، خیلیها به سمت طلای آبشده یا سکه میرن تا این هزینهها کمتر بشه. - ریسک سرقت و نگهداری فیزیکی
نگهداری طلا در خونه ریسک خودش رو داره، مخصوصاً وقتی حجم سرمایه زیاد باشه. البته بعضیا برای این مورد از صندوق امانات بانکی استفاده میکنن. - نوسانات کوتاهمدت
چون طلا از بازار جهانی اثر میگیره، بعضی وقتا حتی با ثبات دلار داخل هم ممکنه نوسان داشته باشه.
اگه به دنبال خرید طلای قسطی هستی باید بدونی یکی از جاهایی که اینکار رو انجام میده دیجیکالا هست، خرید اقساطی طلا از دیجی کالا رو حتما از مقالش دنبال کن. همچنین درباره خرید طلا(فیزیک و آنلاین) از پلتفرم تکنوگلد را میتونی تو مقالش پیدا کنی.
💵 مزایا و معایب دلار
✅ مزایا:
- پوشش مستقیم در برابر کاهش ارزش ریال
دلار اولین پناهگاه مردم در زمان تورم یا بیثباتی ارزیه. هر بار ریال افت میکنه، دلار رشد میکنه و ارزش سرمایت حفظ میشه. - قابلیت شروع با سرمایه کم
برخلاف طلا، میتونی با هر مبلغی حتی کمتر از یک میلیون تومن وارد بازار دلار بشی (مثلاً دلار خرد یا حوالهای). - نقدشوندگی بالا در شرایط خاص
در دورههایی که بازار داغه (مثلاً بعد از جهش ارزی)، فروش دلار خیلی راحتتر از طلا میشه.
❌ معایب:
- وابستگی شدید به سیاستهای داخلی
تصمیمات بانک مرکزی، تزریق ارز، یا کنترل بازار میتونه باعث افت مصنوعی قیمت بشه. - عدم رشد جهانی
بر خلاف طلا، دلار خودش کالای جهانی نیست که در بازارهای بینالمللی رشد کنه. پس رشدش فقط از کاهش ارزش ریال میاد، نه از بالا رفتن ارزش خودش. - ریسک نگهداری و محدودیت قانونی
نگهداری حجم زیاد دلار در خانه یا حمل آن خطرناک و در بعضی مواقع از نظر قانونی دردسرساز است.
بنابراین برای پاسخ سوال طلا بخریم بهتر است یا دلار باید گفت دلار بیشتر به درد پوشش ریسک کوتاهمدت و حفظ ارزش میخوره، اما طلا برای سرمایهگذاری واقعی و بلندمدت گزینهی قویتر و دو لایهتریه…
جالبه بدونی فقط تو چند سال اخیر، مصرف نقره در صنایع انرژی، خودروهای برقی و حتی تجهیزات پزشکی به طرز چشمگیری بالا رفته و همین باعث شده توجه خیلیها بهش جلب بشه. اما آیا نقره برای سرمایه گذاری خوب است؟ چه نوع نقره ای بهتره؟ مخصوصا برای کسایی که سرمایه کمتری دارن. تو مقالش به همه این سوالا جواب دادیم.
💰 مقایسه بازدهی ۵ ساله طلا و دلار در ایران
🔸نقطه شروع مقایسه: فروردین ۱۳۹۹
در هفته دوم فروردین ۹۹، بر اساس دادههای سایت Tgju
| دارایی | قیمت در فروردین ۹۹ | مقدار قابل خرید با ۱۰۰ میلیون تومان |
|---|---|---|
| سکه امامی | حدود ۶۲۵۰۰۰۰ تومان | حدود ۱۶ عدد سکه |
| دلار آزاد | حدود ۱۶۵۰۰ تومان | حدود ۶۰۰۰ دلار |
📈 وضعیت امروز (آبان ۱۴۰۴)
با توجه به نرخ فعلی بازار آزاد:
| دارایی | قیمت در آبان ۱۴۰۴ | ارزش فعلی سرمایه اولیه |
|---|---|---|
| سکه امامی | ۱۱۹,۰۰۰,۰۰۰ تومان | ۱۶ × ۱۱۹,۰۰۰,۰۰۰ = 1,۹۰۰,۰۰۰,۰۰۰ تومان |
| دلار آزاد | ۱۱۲,۰۰۰ تومان | ۶۰۷۹ × ۱۱۲,۰۰۰ = 680,۰۰۰,۰۰۰ تومان |
🔍 نتیجهی مقایسه(برای سود بیشتر طلا بخریم یا دلار)
در طول این پنج سال، طلا بازدهی بسیار بالاتری از دلار داشته:
| دارایی | بازدهی کل (٪) از فروردین ۹۹ تا آبان ۱۴۰۴ |
|---|---|
| 🟡 طلا (سکه امامی) | حدود ۱۷۲۰٪ رشد |
| 💵 دلار آزاد | حدود ۶۰۰٪ رشد |
خب فکر کنم دیگه تا اینجای کار نتیجه کاملا مشخصه…😊
اگه برای شما هم سوال شده هر اونس چند گرم است؟ یا حتی دنبال جواب دقیق سوال هر گرم چند سوت است؟ هستین. برای دونستنش فرمول محاسبه قیمت طلا میتونه بهت کمک کنه ارتباط بین وزن و قیمت رو کاملاً درک کنی.
🏁 جمعبندی نهایی: طلا بخریم یا دلار؟
در نگاه بلندمدت، مسیر اقتصاد ایران نشون داده که طلا همقدم با دلار رشد میکنه، اما هیچوقت پشت سرش نمیمونه.
قیمت سکه از سال ۱۳۹۹ تا امروز بیش از ۱۷ برابر شده، در حالیکه دلار تنها حدود ۷ برابر رشد داشته.
این تفاوت ساده اما عمیق، جوهرهی تصمیم سرمایهگذار ایرانیه.
طلا از دو مسیر هم زمان انرژی میگیره:
- رشد نرخ دلار در داخل کشور
- افزایش قیمت جهانی اونس طلا
در مقابل، دلار فقط از یک مسیر رشد میکنه، کاهش ارزش ریال.
به همین دلیل، در بازار تورمی و پرریسک ایران، طلا بازدهی بالاتر و پایدارتری نسبت به دلار ارائه میده.
اگر قصدت حفظ ارزش پول و سرمایهگذاری امن برای ۱۴۰۴ به بعده، طلا انتخاب منطقیتر و آیندهدارتره.
اما اگر به دنبال نوسانگیری کوتاهمدتی هستی، دلار هنوز هم ابزار سریعی برای پوشش ریسک ارزیه.
در نهایت :
در شرایط کنونی اقتصاد ایران، برای سرمایهگذاری، طلا از دلار جلوتر است؛ هم در سود، هم در امنیت.»
سوالات متداول
آیا الان وقت خرید طلاست؟
با توجه به رشد دلار داخلی و قیمت جهانی اونس، خرید طلا برای سرمایهگذاری بلندمدت منطقیه.
اگر هدف کوتاهمدت یا نوسانگیری باشه، بهتره بازار دلار و طلا رو همزمان رصد کنی.
طلای آبشده بخریم یا سکه؟
- سکه: نقدشوندگی بالا، محبوبیت بیشتر در بازار ایران، مناسب سرمایههای متوسط و بالا.
- طلای آبشده: اجرت کمتر، مناسب سرمایههای کوچک و خرید تدریجی.
ترکیب هر دو بسته به بودجه و افق سرمایهگذاری توصیه میشه.
دلار نگهداریم یا تبدیل کنیم؟
دلار ابزار کوتاهمدت برای پوشش ریسک کاهش ارزش ریاله.
برای سرمایهگذاری بلندمدت، طلا بازدهی بالاتر و ریسک کمتر داره.
رشد دلار بیشتره یا طلا؟
در بازه ۵ سال اخیر در ایران و در مقایسه رشد طلا و دلار، طلا بیش از ۲.۵ برابر دلار رشد داشته و بازدهی بلندمدتش بالاتره.
برای سود بیشتر، طلا بخریم یا دلار؟
برای حفظ ارزش و رشد سرمایه در بلندمدت، طلا بهترین گزینه است.
برای مدیریت نوسانات کوتاهمدت یا پوشش ریسک لحظهای، دلار مکمل مناسبیه.
