رگوله fsc چیست؟ توضیح کامل رگوله‌ی اف اس سی موریس

رگوله FSC موریس که در سال ۲۰۰۱ تأسیس شده، در واقع مجوز و چارچوب نظارتیه که توسط نهاد Financial  Services Commission (FSC)  برای شرکت ‌های فعال در حوزه خدمات مالی صادر میشه. این رگولاتور مسئول نظارت روی بروکرها، شرکت ‌های سرمایه ‌گذاری، خدمات مالی بین‌ المللی و حتی بخشی از فعالیت‌ های مرتبط با دارایی‌ های دیجیتاله.

FSC  از نظر حقوقی یک نهاد قانونی و ثبت ‌شده بین‌المللی محسوب میشه، اما از نظر قدرت اجرایی و سطح حمایت از سرمایه‌ گذار، در رده‌ ی رگولاتورهای سطح متوسط (Tier-3) قرار میگیره…

به همین خاطر، داشتن مجوز FSC می‌تونه نشونه ‌ای از ثبت رسمی و حداقلی از نظارت باشه، اما به ‌تنهایی تضمین ‌کننده امنیت کامل سرمایه نیست. درست همون‌ جایی که تفاوت بین «رگوله واقعی» و «ظاهر رگوله» خودش رو نشون میده…

توی این مقاله میخوایم رگوله ی FSC  رو زیر و بمش رو بکشیم بیرون و باهم مقایسه کنیم،چرا؟ چون یکی از رگوله هایی هست که داره به صورت آفشور به ایرانی ها خدمات میده و اینکه شرایط کاری و مزایب و معایبش رو بدونی خیلی بهت توی انتخاب بروکر کمک میکنه…

FSC موریس چیست؟

بیایید مستقیم بریم سر اصل مطلب:  

رگوله FSC موریس به بروکرها و شرکت ‌های مالی اعطا میکنه. این رگوله ی آفشور، تضمین میکنه که بروکرها باید استانداردهای مشخص و قانونی رو رعایت کنن، از جمله:

• شفافیت مالی: گزارش ‌دهی منظم و دقیق درباره عملکرد مالی بروکر
• حفاظت از سرمایه مشتری: تفکیک حساب مشتریان از دارایی‌های شرکت و تضمین امنیت سرمایه
• رعایت قوانین بازار: پایبندی به قوانین معاملاتی و جلوگیری از فعالیت‌ های غیرقانونی

FSC موریس خودش یه نهاد رسمی دولتی مستقل هست و خودش مسئول صدور مجوز و نظارت بر بازارهای مالی در موریسه؛ یعنی خودش مجوز از جای دیگه نمیگیره.همچنین باید اضافه کنم که رگوله FSC موریس فقط در موریس فعالیت میکنه و هیچ «شعبه» رسمی در کشورهای دیگه نداره؛

هر شرکتی که میخواد تحت رگولاتوری fsc باشه، باید در موریس ثبت و فعالیتش رو از اونجا انجام بده.  وجود دفتر واقعی، مدیریت، و تصمیم‌ گیری در موریس، شرط اعتبار مجوزه و  اگر بروکری ادعا کنه تحت  رگوله FSC موریس هست، حتماً باید به دیتابیس رسمی FSC موریس مراجعه و اعتبارش رو چک کنی…

رگوله FSC موریس

 اگر بخوایم یکم ریز تر به «سوال رگوله fsc چیست» نگاه کنیم، در واقع رگوله ‌ی اف اس سی موریس مثل یک سازمان مادر نظارتی عمل میکنه و مجوز صادر میکنه، اما خودش نیاز به مجوز خارجی نداره. اعتبارش هم از قوانین داخلی کشور موریس و شناسایی بین‌المللی به ‌عنوان رگولاتور رسمی میاد. در نتیجه وقتی میگیم بروکری تحت رگوله‌ی اف اس سی موریس هست، یعنی این بروکر از FSC که خودش نهاده، مجوز گرفته و ملزم به رعایت استانداردها و قوانین اون هست.

نهاد FSC با سیستم حقوقی ترکیبی (حقوق عرفی انگلستان و حقوق مدنی فرانسه) و جایگاه خودش به ‌عنوان یک مرکز مالی بین‌المللی، توانسته تعداد زیادی از شرکت ‌های فارکس و فن‌ تک را برای تأسیس شعب یا زیرمجموعه جذب کنه…

همچنین شما میتونید از طریق سایتش به کل اطالاعاتی که راجع به این نهاد به صورت قانونی(قوانین وضع در خود جزیره) دسترسی داشته باشید…

بیشتر بخوانید: رگولاتوری Financial Commission چیست؟

 اهداف قانونی FSC

این نهاد به دنبال اینه که موریس رو به یه مرکز مالی واقعی و معتبر تبدیل کنه، جایی که هم قوانین رعایت بشه و هم کسب وکار ها بتونن رشد کنن…

به علاوه ، اشاره شده که:

«از سال ۲۰۰۷ که چارچوب قانونی بازبینی شد و سیستم نظارت مبتنی بر ریسک پیاده شد، نظارت روی بخش خدمات مالی قوی ‌تر شد و هر از چندگاهی قوانین و ابزارهای نظارتی به ‌روزرسانی میشن تا با استانداردهای بین ‌المللی همخوانی داشته باشن.»

به طور خلاصه، FSC تحت قانون Financial Services Act  مسئول این کارهاست:

• اطمینان از مدیریت منظم فعالیت ‌های مالی و کسب‌ وکارهای جهانی.
• نظارت بر رفتار درست و سالم شرکت‌ ها و بروکرهای مالی.
• طراحی سیاست‌ هایی برای تضمین شفافیت، عدالت و کارایی بازارهای مالی و سرمایه در موریس.
• بررسی فرصت‌ های جدید برای رشد بخش مالی، مقابله با چالش‌ها و ایجاد فرصت‌ های اقتصادی و شغلی.
• تضمین سلامت و ثبات سیستم مالی موریس.
• تعیین اهداف و اولویت‌ ها برای توسعه بخش مالی و کسب ‌وکارهای جهانی.

بیشتر بخوانید: لیست بروکرهای رگوله شده

همکاری های داخلی و خارجی رگوله FSC

 FSC موریس برای حفظ اعتبار بین‌ المللی این کشور، همکاری گسترده ‌ای با نهادهای نظارتی داخلی، منطقه ‌ای و جهانی داره و چارچوب‌ های نظارتی خودش رو  بر اساس استانداردهای پذیرفته ‌شده بین‌المللی تنظیم میکنه…

این نهاد عضو و همکار رسمی چندین سازمان مهم جهانیه، مثل:

• IOSCO :سازمان بین‌المللی ناظران بازار سرمایه
• IAIS : انجمن بین‌المللی ناظران بیمه
• IFSB : هیئت خدمات مالی اسلامی
• FSB : هیئت ثبات مالی
• GFIN : شبکه جهانی نوآوری مالی

FSC  با رگولاتورهای مالی کشورهای مختلف همکاری مستقیم داره و از طریق تفاهم ‌نامه‌ها و کانال‌ های رسمی، در حوزه‌های تبادل اطلاعات نظارتی، نظارت مشترک و مقابله با سوءاستفاده ‌های مالی فعالیت میکنه. در سطح منطقه‌ای، FSC  نقش فعالی در نهادها و ساختارهایی مانند SADC  و  CISNA  داره و به ‌عنوان نماینده موریس در FSB منطقه‌ای آفریقا در تصمیم ‌سازی‌های نظارتی منطقه شرکت میکنه.

بیشتر بخوانید: رگوله MISA چیست و درجه اهمیت آن در رگولاتوری به چه صورت است؟

نقد و بررسی رگوله FSC

رگوله FSC موریس از نظر حقوقی و رسمی، یک نهاد قانونی و شناخته‌ شده بین ‌المللی محسوب میشه و برای کسب‌ وکارهای مالی، مخصوصاً شرکت‌ های  Global Business، چارچوب مشخصی ارائه میده. اما بررسی منابع معتبر خارجی نشون میده که مشکل اصلی FSC نه در مشروعیت، بلکه در قدرت اجرایی و سطح حمایت از سرمایه‌ گذاره.

طبق تحلیل‌ها، گرفتن مجوز بروکری از FSC هزینه و سخت‌گیری بالایی نداره و با سرمایه نسبتاً کم (حدود ۲۵ هزار دلار) هم امکان ‌پذیره. همین موضوع باعث شده بعضی بروکرها از این رگوله بیشتر به‌ عنوان ابزار بازاریابی استفاده کنن تا یک پشتوانه واقعی برای امنیت سرمایه مشتری. در عمل، این رگوله بیشتر ظاهر «رگوله بودن» میده تا تضمین قوی برای تریدر خرد.

یکی از ضعف ‌های مهم  FSC، نبود صندوق جبران خسارت سرمایه‌ گذاران (Investor Compensation Fund) هست. یعنی اگر بروکری ورشکست بشه یا تخلف جدی انجام بده، برخلاف رگولاتورهای سطح بالا مثل FCA یا ASIC، مکانیزم خودکار و تضمین‌ شده ‌ای برای بازگشت پول مشتری وجود نداره. علاوه بر این، چون بسیاری از بروکرهای دارای مجوز FSC، فعالیت واقعیشون خارج از موریسه، قدرت نظارتی FSC در عمل محدوده و رسیدگی به شکایات بین‌المللی زمان ‌بر و پرهزینه میشه.

چرا FSC موریس بین بروکرها محبوبه؟

دلیل اصلی جذابیت رگوله FSC بین بروکرها خیلی ساد‌ست:

هزینه کم و مسیر سریع تا «رگوله شدن».
از یک طرف، FSC به شرکتها چارچوب قانونی و ثبت رسمی میده و بین ‌المللی شناخته ‌شدست.
از طرف دیگه:

• سرمایه اولیه خیلی پایین (حدود ۲۵ هزار دلار) و سختگیری عملی کم
• نیازی به دفاتر بزرگ و پرسنل زیاد نیست
• بروکر میتونه سریع خودش رو «رگوله» معرفی کنه و بازاریابی کنه

به همین دلیل، FSC بیشتر نقش ظاهر قانونی و بازاریابی رو داره تا پشتوانه واقعی برای امنیت سرمایه مشتری.

امنیت سرمایه در بروکرهای رگوله FSC

اگر بخوایم رک و صریح باشیم، رگوله FSC تنها تضمین ظاهریه، نه تضمین واقعی پول شما.
بروکرهای تحت FSC :

• در چارچوب قانونی ثبت میشن
• باید گزارش مالی ارائه بدن (ولی نظارت عملی محدوده)
• صندوق جبران خسارت FSC (Investor Compensation Fund)
  یکی از نقاط ضعف بزرگ FSC عدم وجود ICF قابل اتکاهه؛ یعنی اگر بروکر ورشکست بشه یا کلاه‌برداری کنه:
• خبری از برگشت خودکار پول مشتری‌ ها نیست
• رسیدگی حقوقی بین ‌المللی طولانی و پرهزینست

پس برخلاف CySEC یا FCA، FSCپشتیبان مالی واقعی برای تریدرها ایجاد نمیکنه.

اگر بروکر ورشکست شود، FSC چه کمکی میکنه؟

FSC به شکل عملی قدرت محدودی داره، مخصوصاً وقتی بروکر مشتریهاش خارج از موریسه:

• امکان بررسی و تعلیق فعالیت بروکر هست
• رسیدگی حقوقی ممکنه طولانی و پیچیده باشه
• مسیر بازگشت سرمایه به شکل رسمی و تضمینی وجود نداره

در واقع،FSC  یه چارچوب قانونی برای ثبت و کنترل بروکر فراهم میکنه، اما نه تضمین کامل امنیت سرمایه.

محدودیت‌ها و قوانین بروکرهای رگوله FSC

لوریج و بونوس محدودیت رسمی FSC مثل اروپا نداره، ولی خیلی بروکرها با سرمایه کم و نظارت کم میتونن ریسک بالایی داشته باشن

• تبلیغات و وعده سود تضمینی معمولاً بازاریابیه، نه تضمین قانونی
• نظارت روی اسپرد و اجرای معاملات محدوده، پس ریسک اسلیپیج و دستکاری قیمت بالاست

بررسی اعتبار FSC یک بروکر

خیلی‌ ها فکر میکنن اگه بروکری نوشته «رگوله FSC»، دیگه همه چیز اوکیه. ولی واقعیت اینه که FSC با سرمایه کم و سختگیری پایین، راه برای سوءاستفاده بازه…

چطور بفهمیم بروکر واقعاً FSC داره؟

1. به این لینکی که مال قسمت Register of Licensees هست برو
2. توی این بخش کافیه تو قسمت name اسم کمپانی یا بروکر رو بزنی(اسم درست و کامل)
3. اونجا بهت تاریخ تمدیدش رو هم نشون میده …

یه جدول مقایسه ای عملکرد رگوله ی FSC نسبت به رقبای خودش:

منابع خارجی همچنین هشدار میدن که بعضی بروکرها با گرفتن ارزان‌ ترین نوع مجوز، خودشون رو در حد بروکرهای فول‌ لایسنس معرفی میکنن؛ یا از ساختار FSC برای دور زدن محدودیت‌ های رگولاتورهای قوی‌ تر  استفاده میکنن. این موضوع ریسک معاملات، مخصوصاً برای تریدرهای خرد، رو بالاتر میبره.

با این حال، در مقایسه با رگولاتورهای آفشور ضعیف مثل SVG یا Belize، FSC موریس در سطح بالاتری قرار میگیره:  دیتابیس شفاف داره، امکان استعلام مجوز وجود داره و هشدارهای سرمایه‌گذاری منتشر میکنه. به همین دلیل اغلب منابع، FSC  رو یک رگوله سطح متوسط (Medium-Level / Tier-3) دسته‌ بندی میکنن…

جمع بندی

FSC موریس: ظاهر شیک، پشتوانه نه!
FSC  قانونی و شناخته ‌شدست، اما داشتنش مثل اینه که بروکری یه کت شیک بپوشه و بگه «منم!»؛ ظاهر قشنگه، ولی تضمینی برای پول شما نیست. ثبت بروکر با هزینه پایین (حدود ۲۵ هزار دلار) و سخت ‌گیری کم، کار رو برای سوءاستفاده راحت کرده.

اگر بروکری فقط FSC داره، بهتره با سرمایه کم شروع کنید و همیشه دنبال رگولاتورهای قوی‌تر مثل FCA یا CySEC باشید. FSC بیشتر نقش تزئینی و بازاریابی داره تا دفاع واقعی از سرمایه شما.

شفافیت نسبی و امکان استعلام داره، اما صندوق جبران خسارت واقعی نیست؛ یعنی اگر بروکر خراب شد، پول شما مثل باد میره،چون نهاد نظارتیش در مورد شکایات تا الان که ضعیف عمل کرده . پس چشم‌ هاتون رو باز نگه دارید، کوچک شروع کنید، حساب جداگانه بسازید و مسیر بررسی و استعلام رو جدی بگیرید تا سرمایتون در امان باشه.