رول اور چیست؟ آشنایی با Rollover در فارکس

ویدیو توضیح (رول اور) rollover چیست؟

در بازار فارکس که یک بازار پیچیده است فهمیدن یکسری اصطلاحات در کسب سود بیشتر و همچنین قدم گذاری آگاهانه‌تر در معاملات بسیار به شما کمک می‌کند. یکی از این اصطلاحات که شاید کمتر با آن مواجه شده باشید اما بسیار مهم و کاربردی است رول اور هستش.

در بازار معاملاتی فارکس معمولا معاملات به صورت کوتاه مدت باز می‌شوند و معاملات باز شده در همان روز تعیین تکلیف می‌شود. اما اگر معامله‌ای را برای بلند مدت باز کنید اینجاست که باید در خصوص رول آور اطلاعات کافی داشته باشید.

با ما همراه باشید تا در ادامه به بررسی کامل این مفهوم مهم و اساسی بپردازیم.

رول‌ اور چیست؟ (Rollover چیست؟)

رول اور در واقع همان فرآیندی است که باعث سوآپ میشود که برای معاملاتی که بیشتر از یک شبانه روز باز می‌مانند اجرا می‌شود. همانطور که به صورت مختصر توضیح داده شد معاملات در فارکس به طور معمول کوتاه مدت اجرا می‌شوند.

اما اگر کسی بخواهد معاملات خود را بلند مدت باز کند چی؟ مشکلی برای باز کردن معاملات بلند مدت وجود ندارد اما درصورت عبور پوزیشن از یک شبانه روز بروکر معامله شما را در آن روز می‌بندد و در روز بعد مجدد باز می‌کند. به این فرایند انتقال یک معامله یا پوزیشن به روز بعد رول اور می‌گویند.

Rolling over the position involves closing the existing position at the present exchange rate at the daily close and then reentering the trade when the market opens the next day. By doing so, you artificially extend the settlement period by one day.

تغییر موقعیت شامل بسته شدن موقعیت موجود با نرخ فعلی ارز در بسته شدن روزانه و سپس ورود مجدد به معامله هنگامی که بازار روز بعد باز می شود. با این کار شما به طور مصنوعی مدت تسویه حساب را یک روز تمدید می کنید.

از سواپ هم نام بردیم حالا رول آور چه تفاوتی با سواپ دارد؟ سوآپ در نتیجه رول اور رخ می‌دهد. رول اور فرایندی است که معامله به روز بعد انتقال می‌یابد اما سوآپ نرخی است که در نتیجه این عمل باید به کارگذاری پرداخت کنیم. که اصطلاحا به سوآپ، نرخ رول آور نیز می‌گویند.

رول آور برای تریدر هم میتواند سودآور و هم زیان‌آور باشد. اما چگونه؟ در ادامه همراه باشید تا کامل متوجه شوید.

انواع رول آور

تا اینجا متوجه شدیم که رول اور به فرایند انتقال یک پوزیشن باز به روز بعد گفته می‌شود. در اثر این فرایند ما باید یک نرخی پرداخت شود. این مبلغ اختلاف نرخ بهره ارزها در یک جفت ارز است که دو حالت دارد یا مثبت یا منفی، در ادامه به بررسی این موضوع می‌پردازیم.

رول اور مثبت:

به طور مثال شما جفت ارز EUR/AUD را خریداری کردید. در اینجا شما ارز AUD را پرداخت کرده و ارز EUR را خریداری کردید. در پایان پس از محاسبه نرخ بهره هر کدام از ارزها، نرخ بهره ارز دریافتنی را از پرداختنی کم می‌کنیم. با کم کردن نرخ بهره در این جفت ارز به یک عدد مثبتی خواهیم رسید. یعنی نرخ بهره EUR از AUD بیشتر است. عدد مثبتی که به دست می‌آید یعنی با نگه داری این جفت ارز روزانه آن مبلغ به شما تعلق می‌گیرد.

رول اور منفی:

حالا فرض کنید در همان جفت ارز EUR/AUD معامله Sell باز کردید. به این معنی که شما در این معامله EUR را فروخته و ارز AUD را دریافت کرده‌اید. طبق گفته بالا نرخ بهره EUR از AUD بیشتر است. پس اگر ما در اینجا AUD را از EUR کم کنیم به عددی منفی دست خواهیم یافت. این عدد منفی یعنی برای نگه‌داری بیش از یک شبانه روز این جفت ارز باید روزانه مبلغی معادل عدد به دست آمده را پرداخت کنید.

نحوه محاسبه نرخ رول آور در فارکس

برای محاسبهٔ نرخ‌های رول‌اور، معمولاً بروکرها از فرمول زیر استفاده می‌کنند:

$$RolloverRate=(InterestRateofCurrencyA-InterestRateofCurrencyB)+SwapPoints$$

در این فرمول:

• Interest Rate of Currency A: نرخ بهره ارز اول در جفت ارزی.
• Interest Rate of Currency B: نرخ بهره ارز دوم در جفت ارزی.
• Swap Points: تفاوت در نرخ‌های بهره که توسط بروکر برای تنظیم هزینه‌ها به‌صورت روزانه تعیین می‌شود.

همانطور که گفته شد برای باز گذاشتن معامله در روز بعد باید اختلاف نرخ بهره را پرداخت کنیم. این اختلاف و یا به اصطلاح نرخ رول اور به چندین عامل بستگی دارد که برخی از این عوامل شامل قیمت پوزیشن، جفت ارز و نرخ بهره برای هر ارز می‌باشد.

با یک مثال این موضوع را کامل برایتان شرح می‌دهیم.

فرض کنید یک معامله در جهت خرید جفت ارز EUR/USD باز کردیم. قیمت این جف ارز برابر با ۱.۰۷۲۰۵ است. همچنین نرخ بهره دلار آمریکا ۴.۷۵% و نرخ بهره یورو هم ۳.۴% است. حجم معامله هم ۱۰ لات در نظر بگیرید.

در قدم اول باید رول‌آور سالانه EUR را محاسبه کنید.

۱۰ EUR * 3.4% = 0.34

این مقدار نرخ رول اوری است که سالانه برای ارز EUR باید پرداخت شود. حال حساب می‌کنیم که برای یک روز چه مقدار می‌شود. و سپس آن را بر حسب USD آمریکا محاسبه می‌کنیم.

۰.۳۴ EUR ÷ ۳۶۵ = 0.۰۰۰۹۳۱۵ EUR

۰.۰۰۰۹۳۱۵ * ۱.۰۷۲۰۵ = 0.۰۰۰۹۹۸۶                                                نرخ بهره بر حسب USD

پس از محاسبه نرخ بهره روزانه EUR، حال مطابق همین فرمول‌ها نرخ بهره دلار آمریکا را نیز محاسبه می‌کنیم.

برای محاسبه نرخ بهره USD از ارزش جفت ارز استفاده می‌کنیم.

۱۰ * ۱.۰۷۲۰۵ = 10.۷۲۰۵                    ارزش USD

۱۰.۷۲۰۵ USD * 4.75% = 0.509 USD                 نرخ بهره سالانه

۰.۵۰۹ USD ÷ ۳۶۵ = 0.۰۰۱۳۹۴                نرخ بهره روزانه

در مرحله آخر باید نرخ بهره‌ها را از هم کم کنیم. مبلغ دریافتی از مبلغ پرداختنی کم می‌شود. که در اینجا EUR دریافتنی و USD پرداختنی است.

۰.۰۰۰۹۹۸۶ – ۰.۰۰۱۳۹۴ = -۰.۰۰۰۳۹۵۴

منفی بودن این عدد به این معناست که برای نگه داشتن معامله برای بیش از یک شبانه روز باید روزی ۰.۰۰۰۳۹۵۴ USD بپردازید.

بنابراین در معاملات خود باید حواسمان به نرخ رول ا‌ور باشد و اگر می‌خواهید معاملات خود را به امید دریافت رول اور باز نگه دارید پس دائم نرخ بهره ارائه شده توسط بانک مرکزی را چک کنید تا با اطمینان معامله خود را نگه دارید و احیانا تغییر نرخ بهره موجب بهم ریختن برنامه‌های شما نشود.

یک نکته بسیار مهم که در این زمینه وجود دارد این است که بازار فارکس ۵ روز در هفته باز است و اگر کسی در روز جمعه که آخرین روز باز در طول هفته هستش معامله خود را باز نگه دارد نرخ رول اور محاسبه برای این معامله ۳ برابر حساب می‌شود. زیرا شنبه و یکشنبه بازار به طور رسمی تعطیل است و اگر معامله‌ای باز بماند باید رول اور ۳ روز را پرداخت کند.

نرخ رول آور در حساب‌های اسلامی

در اسلام نرخ رول آور (سوآپ) حرام مطرح شده است به همین منظور بروکرهایی وجود دارند که حساب اسلامی ارائه می‌دهند به این صورت که تا تاریخی که اعلام می‌کنن هیچ رول آوری پرداخت نمی‌شود و رول آور معامله شما پس از آن روز باید پرداخت شود. نکته خیلی مهمی که کاربران در قوانین ارائه این پلتفرم‌ها توجهی به آن نمی‌کنند این است که درسته تا تاریخ معین نرخ رول آور برای شما محاسبه نمی‌شود، اما با گذر از آن تاریخ نرخ روزهای گذشته هم محاسبه شده و برای شما لحاظ می‌شود.

اکثر معامله‌گران بدون توجه به این نکته وارد معاملاتی با هدف طولانی مدت می‌شوند و با خود می‌گویند که بعد از این تاریخ رول آور را پرداخت می‌کنیم و قبلش رول آوری نمی‌دهیم. اما در اشتباه هستن و پس از گذشت تاریخ معین، متوجه می‌شوند که باید نرخ رول آور روزهای قبل هم پرداخت کنند.

در این مقاله به رول آور که یک اصطلاح مهم در فارکس است پرداختیم. همانطور که گفته شد رول آور به معامله‌گران این اجازه را می‌دهد تا معاملات خود را به روز دیگر منتقل کنند. در اثر این فرایند باید نرخی را پرداخت در نتیجه افراد باید از نوسانات نرخ بهره آگاه باشند و هوشمندانه به حرکت خود ادامه دهند.